引领财资创新,助推金融转型

场景金融:基于交易和数据的场景化产业链金融和财资管理

数字化、场景化和互联网化正在重塑商业世界,企业集团依托核心资源、自身的行业整合能力、强大的现金流及对产业链的把握,开始重新思考战略定位和布局产业金融。基于交易和数据的场景化产业链金融未来将更多围绕全产业链、全生命周期提供针对性、定制化的金融服务。

场景,原本是戏剧、影视用语,指在一定时间、空间内发生的行动,或者因人物关系构成的具体画面。在日常生活中,存在着大量的生活和消费场景。互联网技术的发展和智能终端的普及,以及中国制造2025、工业4.0和物联网的发展下,消费互联网开始迈向产业互联网。这使得企业经营的边界泛化,模糊了金融、商业、消费等场景边界,再加上金融对各行各业渗透的趋势日益明显,场景金融的未来将更多围绕全产业链、全生命周期提供针对性、定制化的金融服务。“产业链+”金融未来竞争的核心是场景,如平安集团围绕用户的“医、食、住、行”四大生态需求,不断丰富金融、生活场景,提供开放式综合金融服务。

跨界互联“互联网+产业+金融+财资”的化学反应

随着企业不断基于互联网、物联网技术的产品创新、精益制造、柔性生产以及产业链集成,实现“互联网+产业+金融+财资”的融合创新,构建新型的产业互联网生态系统。

新形势下,越来越多的集团企业开始发力金融,将金融业务纳入核心业务板块之一。运用创新的金融服务、产品,盘活企业资源,并助力产业链的良性发展。

日前,人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会联合印发了《关于金融支持制造强国建设的指导意见》(银发〔2017〕58号,以下简称《意见》)。其中,意见指出,支持符合条件的制造业企业集团设立企业集团财务公司,充分发挥财务公司作为集团“资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、融资营运平台、金融服务平台”的功能,有效提高企业集团内部资金运作效率和精细化管理水平。鼓励具备条件的制造业企业集团财务公司在有效防控风险的前提下,通过开展成员单位产品的买方信贷、消费信贷和融资租赁服务,促进集团产品销售。稳步推进企业集团财务公司开展延伸产业链金融服务试点工作,通过“一头在外”的票据贴现业务和应收账款保理业务,促进降低产业链整体融资成本,更好地支持集团主业发展。(点击查看政策全文

此外,政府还鼓励金融机构依托制造业产业链核心企业,积极开展仓单质押贷款、应收账款质押贷款、票据贴现、保理、国际国内信用证等各种形式的产业链金融业务,有效满足产业链上下游企业的融资需求。

产业链金融化场景必须具备足够的复杂度与高频度。所谓复杂度,就是需要构建的场景不是由单一简单场景组成,而是需要由多个场景相互组合叠加,成为一个较为多元的系统。场景金融或者金融场景化的过程中,会将复杂的流程和产品进行再造,让金融需求与各种场景进行融合,实现信息流的场景化、动态化,让风险定价变得更加精确,使现金流处于可视或可控状态。经过这一系列的“化学反应”过程,将“互联网+产业+金融+财资”进行融合和裂变。

丰富的产业链场景带来了数据的大量沉淀,积累形成大数据,业务经营和用户画像的刻画就越来越完善。这主要得益于两个主要方面:一是可以用来积累大数据的场景数量越来越多,种类越来越丰富;二是随着分析技术的不断多维化以及场景本身蕴含的数据越来越多样化,每一种场景下产生的可以被积累和沉淀的数据量也越来越多。

基于大数据的产业链场景金融,可以通过准确掌握产业链上下游的企业生产经营状况,通过数据分析、流量设计实现有效的风控,寻找并开发一些传统供应链金融无法触及的空白领域,进而设计一些相关的金融产品,提升整个产业的周转周期、资金利用效率。

场景金融“连接+赋能+升维+生态”的未来财资经营

随着企业集团化、多元化、互联网化发展,以及海外扩展和全球化战略实施,对集团企业财务管理和财资管理提出了更高的要求。集团企业通过资金集中管理,充分彰显资源的“聚合”效应,并通过“池化”方式,将资源的各个要素进行了重新组合,形成新的资源,为实现规模经济和发展自金融奠定了基本框架。

构建“产、融、投一体化”的产业链场景金融商业模式

在经济新常态下,企业均希望通过业务多元化寻找新的增长点,借助资本纽带发挥业务组合的协同效应以拓展更大的战略发展空间。

产业链金融平台围绕已经建立起来的交易场景,进而打通金融、支付、结算、仓储、物流的产业链闭环。由于整个产业链的关键环节都在平台的监控下,因而对风险的管控和防范更有效,做到了银行所不能,真正实现资金端和优质资产端的对接,某种意义上充当着专业金融服务者的身份或者说是银行的前置风控部门。产业链金融平台的发展对整个社会的资源配置起到优化的作用,降低链条上中小企业的融资成本,提升产业运行效率,帮助银行在风险可控的前提下提升资金利用率。

以中石油、国家电网、中航工业、华润、中国五矿、海尔集团、TCL集团、海航集团、三一重工等为代表的产业集团,近年来通过新设、兼并、收购等手段积累金融牌照,数家企业已集齐银行、保险、证券、信托、基金、期货、金融租赁、财务公司、第三方支付等金融全牌照,并成立金融控股平台公司,实现金融板块的整合发展。(财资一家(TreasuryChina)将在近期集中推出相关案例解读,敬请关注)。

未来随着金融行业竞争加剧,产业集团发展金融业务除关注金融业务自身的规模增长与盈利性之外,同时需要从资源整合、提升集团综合竞争力的角度出发,一方面借助产业链上下游的资源为金融业务发展提供持续动力,另一方面通过金融服务实现产业布局和产业链效率提升。通过整合产业链、价值链和生态链,构建“产、融、投一体化”的产业链场景金融商业模式,如图。

《场景金融:基于交易和数据的场景化产业链金融和财资管理》

▲ 基于“产、融、投一体化”的产业链场景金融商业模式

借助产业互联网和链式思维建立未来财资经营体系

“互联网+产业链”金融模式的核心在于利用产业数据和资源,更有效地向生态圈或产业的各类型公司企业提供金融支持,并基于大数据和资金交易分析有效控制风险。通过产业链金融整合产业链上下游,将财资管理平台与“互联网+金融业务平台”结合,为金融(货币资源)的高速、有效、低风险的分配,以及为企业带来倍增效应,将成为现实且有不可估量的前景。

核心企业立足于商流、物流、资金流和信息流四流联动的基础之上,通过将分散的模块整合为客户提供敏捷性、定制化的服务。例如在工程项目方面,材料配供和物流配送,主要盈利点在市场差价、供应商政策、票据结算、物流服务和期现结合五大方面。以二次招标为特色的配供配送服务模式为例,根据工程用料需求,以市场化的方式向钢厂逆向招标,运用期现结合等方式,嵌入金融、物流、信息、结算等服务,降低了各环节成本,控制了价格波动的风险。

在供应链嵌入方面,围绕核心客户,进行上游原材料采购、下游产成品销售、物流组织和金融工具嵌入,主要盈利点在于价值链的总和集成收益。这是典型的链式思维在财资管理和场景金融中应用。链式思维是互联网思维、产业链思维和价值链思维的集大成者,也是承接了企业经营和财资管理要以“用户为中心”的经营理念。

链式思维要以用户为中心,并具备服务能力、嵌入能力、整合能力和洞察能力。并且通过“连接+赋能+升维”来构建未来的财资经营体系。

连接:企业以用户需求为中心,通过线上线下多渠道协同的方式,将用户需求引入企业的生产、运营流程,整合生态圈,通过数据形式传递给企业,在设计、研发、生产、运营、服务等环节中流动、共享,帮助企业实现产品服务与商业模式创新。而财资管理和金融服务需要嵌入到企业的日常经营中,并通过信息技术将各个系统或平台进行对接,实现信息、资源、客户、产品的高度互联互通。

赋能:企业拥有丰富而庞大的数据,在未来数据即资产,是否有能力获取数据、将其转化为有益信息,进而汇集洞见并提出合理建议,则是提高企业绩效的关键所在。在此过程中,技术和专业的重要性毋庸置疑。通过嫁接金融机构在大数据处理、风险控制和金融工具上的专业能力和优势,以及发挥财资管理团队的专业和价值。

升维:未来的企业智能财资管理包括了结算、融资、票据、投资、风险控制,以及财务公司运营、供应链金融、电商平台、产业交易金融平台等有机结合的一个完整协调的整体智能化平台。企业管理者可以随时且一目了然地对企业资金的长短期流入流出、资金头寸、多渠道投融资、收益及债务进行动态、实时的监控。企业财资管理越来越呈现数据化、互联网化、智能化的发展,为企业提供多方面、多层次的财资管理分析。

未来所有的交易场景中,最大限度地获取数据,包括资金本身的多维数据(含交易过程、资金来源等全生命周期)、风险识别和分摊的数据,都可以被动态化地把控,并通过动态模型,生成一个动态风险评估。

未来的企业都是数据驱动的企业,通过数据分析(结合财务数据、资金数据、企业商业行为数据)、信息转换来洞察先机,将影响到财资管理部门的核心绩效/价值贡献,而智慧财资管理将成为企业的神经中枢、调配塔台、管理驾驶舱。

在未来5至10年内,随着企业互联网化和数据积累,财资管理部门可能实现从职能部门演变成服务部门乃至关键业务服务部门的质变,并处于战略决策和神经中枢、大数据中心的核心位置。

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