引领财资创新,助推金融转型

集团企业经营的金融力量——财务公司

随着经济深化改革和深化,以及企业集团化和国际化的深入发展,尤其是在产融结合、金融服务实体经济,打通金融血脉的背景下,越来越多的企业集团纷纷组建财务公司,并作为企业转型升级、做强做大的重要金融手段。财务公司是金融改革的重要产物,是产业向相关金融业务的自然延伸,并借助经营上的协同效应来降低成本,实现双赢,推动了企业集团国际国内竞争力的提高。本期我们通过描述和演绎企业集团建设财务公司的战略定位和路径,来展示金融的力量。
《集团企业经营的金融力量——财务公司》
 不管你是爱金融,还是恨金融,你都要去接触它,了解它。因为它与一个企业的经营和壮大休戚相关,它与一个产业的发展和深化唇齿相依,它又与一个国家的崛起和强大紧密相连。随着经济、金融和科技的发展,我们越来越感受到企业金融对实体经济的影响。
金融的力量,在于价值发现、价值创造、价值实现。财资管理以价值最大化为目标,发挥财资管理对于价值衡量和管控方面的天然优势,这一点具备了金融的属性。这也促使了财资管理对企业的战略选择和业务经营决策提供支持和服务,从财务管理向财资经营发展,并与产品经营、客户经营共同组成企业经营的核心体系。后工业文明时代,新金融文明的崛起、金融体系的完善、金融服务实体经济的深化,以及中国企业的快速发展和不断壮大,企业金融力量成为企业转型和变革的强劲引擎,将企业经营和商业模式以业务经营属性、金融属性和信息流属性三视角重新解构,打造智慧的财资经营体系和企业转型发展双引擎。
金融本质,在于风险识别、风险定价和风险管理。资金错配和信息不对称,是推高企业融资成本和降低企业资金使用效率的元凶。财务公司作为企业集团的“内部银行”,作为资源优化和调度配置中心,其承担的责任和功能与传统金融机构有相似之处,但更多表现出独有的差异。首先,在利益诉求上,财务公司与集团企业及其成员单位是保持一致的;其次,在信息获取和开放上,通过统一的平台、政策和流程机制,财务公司具有获取天然的信息优势,使得整个集团公司在内部运作上能避开信息不对称的影响。
新形势下,越来越多的集团企业开始发力金融,将金融业务纳入核心业务板块,运用创新的金融服务、产品,盘活财金资源。财务公司作为以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的、为企业集团成员单位提供财务管理和金融服务的非银行金融机构。目前来看,财务公司主要发挥了“集团资金结算平台、集团资金归集平台、集团资金监控平台、集团金融服务平台”等平台功能,促进了集团资源配置的优化。同时,财务公司在企业集团产融结合中,也形成了简单内部金融服务功能→综合内部金融服务功能→外部金融功能→资本运作平台功能的演进轨迹。
随着企业的发展、壮大呈现出集团化和多元化的现象,产业资本向金融资本渗透,实业家与金融家融合,这似乎一直是大企业集团的梦想。经历了一轮爆发式的增长,财务公司成为中国非银金融机构中一股崛起的新兴势力,成为帮助企业集团在资本市场和货币市场游刃有余的新“金融力量”。据《2013年中国银行业监督管理委员会年报》数据显示,截至2013年底,企业集团财务公司共176家,表内外资产总计4.45万亿元,服务企业集团成员单位超过3.5万家,遍布能源电力、航天航空、石油化工、钢铁冶金、机械制造、信息通信等关系国计民生、国家安全等重要领域。
·资金集中管理的基本功能将进一步强化,企业集团加强资金集中管控的内在需求更加迫切、坚持和强化;
·财务公司基本定位的监管导向更加明确,技术进步为财务公司强化基本功能提供有力支撑;
·服务实体经济的手段将进一步丰富,离岸业务和资金跨境服务、延伸产业链金融服务、财务公司资产登记及交易平台等举措将不断丰富财务公司对实体经济的服务手段;
·出身实业的竞争优势将进一步发挥,财务公司与企业集团在战略协同上更加一致、在管理融合上更加深入、在风险控制上更加有效。
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