未来财资六大新物种：以GE、西门子、苹果、宜家等外资企业为例

财资管理的起点和依据在于账户。数字账户借助统一账户和协同账户的理念，建立包括资金流、信息流、物流等所有企业信息的一整套线上数字账户体系。通过数字账户，企业可获得唯一数字身份，不仅可以管理其高频应用的各类账户支付体系，有效管理资金流；还可以获得物联网、大数据建立的经营管理信息流、物流等非金融信息。

数字账户体系可以看作是企业的互联网ID，与目前非常热门的开放银行趋势快速匹配，而且数字账户是从用户视角出发，通过统一入口，企业可以随时随地调用一系列金融服务。另一方面，企业与企业，企业与平台之间也可以通过数字账户体系实现信息开放互通，在生产经营方面实现具体合作。

未来这套数字账户体系有望在中小微企业之间构建一个数字生态，企业在经营过程中找客户、找原料、找渠道等诉求，都可以通过这个数字ID实现快速匹配，从而进一步降低数字鸿沟，提升社会经济运行效率。

如何借助财资管理平台和金融创新工具，最大限度地集中和发挥资金的效率和效益，提高资金的价值创造能力，是企业CFO和财资管理者思考的重点。

互联网善用模块化的方式，将资金或金融业务的某一部分或要素拆分之后再进行重新组合，形成更加灵活、市场化的新的资金或金融业务。此过程被称为池化。任何资金都有标签，比如金额大小、资金用途、资金性质、资金类型等，将其入池，化零为整，重新组合，再赋予新的标签，就形成了新属性的资金。我们将这个过程称为池化财资。比如，从货币的时间价值观念上来看，不同时点上收付资金的价值是不同的。池化财资就是将资金在时间价值的维度上重新组合。比如，融资的创新可以对资金的金额、期限、利率等要素进行全面优化，通过灵活组合为企业量体裁衣，真正降低企业的整体融资成本。池化财资，目前被普遍应用到企业的财资管理中，如现金池、票据池、外汇池、资产池、理财池等。

随着全球采购、扩张，以及共享服务、生产外包的兴起，企业内部和外部的财务交易活动更趋向于复杂和频繁，财务供应链和链式财资的重要性被提升到更高的层次。

从资金的视角来看，链式财资的内核是资金链。资金链是企业现金流在整个环节中的动态流动和静态表现，一般包括资金投入链、资金运营链和资金回笼链三个链条。资金投入链主要与企业筹资有关，而企业的筹资能力最终会受资金运营链的决定；资金运营链是企业资金链的灵魂，是企业业务运营在资金链上的反映。资金回笼链反映了“资产—现金（增值）”的现金流动，不仅反映了资金安全程度，还体现了资金价值创造的水平。从交易的视角来看，链式财资的关键是链接。所有的支付结算、资金融通，乃至生意买卖，涉及双边或多边，且具有交易的属性。

以交易为入口、纽带和连接器，通过交易对手的裂变式反应，不断挖掘商机和风险控制点。链式支付、链式金融、链式服务，以及财资的交易外部性，成就了链式财资的魅力。

从数据的视角来看，财资是数字语言，是所有企业经营和财富的核心数字化反映。在数字技术时代，从财资的视角洞察并实现以“客户为中心”的业务经营模式，进而引领企业发展和构建面向未来的商业模式。这就需要企业建立一套现代的财资经营体系，从资金管理迈向财资经营，并重构资金与商业的连接，再塑价值链。

对数据挖掘和高级分析技能的需求日益增长为财资管理人士带来了重要机遇。财资管理者通过专业训练和日久积累，能够将自己对数据的敏感性和数据分析的核心技能应用到企业的非财资数据和其他数据中，将非结构数据和行为数据结构化。在未来5~10年内，随着企业互联网化和数据积累，财资管理部门可能实现从职能部门演变成服务部门乃至关键业务服务部门的质变，并成为价值中心和神经中枢、大数据中心。数字技术将成为其所在行业未来竞争力的驱动因素，CFO和财资管理者作为数字技术的应用者，其未来的重要职能是数据挖掘、价值发现和数据运营。在共享财资模式中，数据运营显得尤为重要。这不仅仅从企业内部视角看，如何共享财资信息、数据和资产，并将数据信息逐步延伸到供应链上下游，乃至整个产业链、价值链和生态链。

随着运作模式的改变，职能角色也将发生重大转变，甚至被重新定义。其职责将超越记录和监控资金数据和账目，发展为管理和运营企业和产业链所有资产的数据、服务和经营企业和产业链所有的资金、金融业务。可以想象，在未来共享财资模式下，新的职责还将包括：协助管理数据从原系统到大数据系统的转移，建立大数据枢纽中心；与IT、业务部门等密切配合，将分散孤立的数据进行有效整合，建立大数据聚合中心；与产业链、外部资本市场进行数据连接，建立大数据交易中心。

智能财资以大数据、人工智能和区块链三大关键技术为依托，重新定义财资管理的模式和价值。技术创新驱动产业变革和管理突破，而且每一次技术的升级都能带来生产效率和交易效益的飞跃式提升。这也极大地改变了产业运作的商业模式、企业经营的组织模式和财资管理的价值创造。随着大数据、人工智能以及区块链等创新技术手段在产业链管理、财务管理和金融创新上的应用，借助科技赋能，将重塑财资管理的模式。

数字经济2.0下，数字技术和数据应用将成为未来商业的核心基础。“大数据＋财资”，通过数据智能和科技赋能，将不断提升财资管理和金融服务的效能，并重塑未来价值中心。借助数据挖掘、分析建模、数据集市、计算处理、智能与可视化等技术，通过“数据智能＋交易场景＋未来商业”的组合模式，并重新定义资产、基础设施和生产要素。人工智能作为新一轮产业变革的核心驱动力，将进一步释放巨大能量，并创造新的强大引擎，重构生产和交易各环节，引发财务与金融重大变革。随着机器学习、数据挖掘和认知计算等学科的高速发展，人工智能正在改变金融服务方式和财务管理规则。

“人工智能＋财资”利用关键技术和核心能力以及场景应用，引领新一波的数字颠覆浪潮，推进企业持续数字化转型。从“账户＋金融”到“符号＋数字”，基于分布式账本技术的区块链成为财资与企业金融基础设施的未来。其构建出的价值，使互联网将从根本上变革现有的财务管理、交易与结算方式、资金运作和管理，乃至颠覆产业组织与生产方式。越来越多的平台型企业和金融机构开始重新认识区块链技术，基于区块链底层逻辑、技术、算法、机制而应用于各种“区块链＋财资”的场景中，并取得了实效，成为领先的实践者。

随着信息交互和资源共享愈加频繁，企业之间的“孤岛”被打破，不同企业之间形成合力，从而为客户创造最大价值。通过垂直整合、资源共享、优势互补，各领域企业共同构建起产业生态圈。在区块链等技术的助力下，企业生态化发展步入新的阶段，对企业财资管理提出了更高的要求。企业财资管理的边界延展至整个经营生态圈的财务资源和金融资源。除了传统的围绕核心企业的供应链金融服务外，线上资产交易平台开始出现。为更好地服务于生态圈的资源整合，核心企业通过自建或收购的方式，内化金融服务能力，即企业自金融。但无论采用哪种模式，都需要外部机构在金融、科技等方面提供支持。同时，如此广度的资源配置和整合需要企业财资管理健全生态圈内部协调机制，并建立系统互联、数据互通的基础架构。

通过利用企业自身在资金流动性、交易对手信用管理、大数据应用以及供应链管理等方面的优势，发展产业链金融，利用自金融或依托金融机构为上下游企业提供融资、租赁、保险、投资等金融服务，有利于供应链运作更为高效，也有利于扩大经营生态的规模和实力。