文｜董兴荣 李菲
我国企业的司库现状水平参差不齐，存在司库角色定位不明晰、人才匮乏、司库体系不健全、业财系统信息割裂等问题。企业需要重塑司库角色的价值，构建敏捷的司库体系，并运用智能的技术手段，助力司库管理转型升级。
在瞬息万变的环境下，企业商业模式正以前所未有的速度快速更迭，外部环境的风云变幻、企业内部的业务调整和扩张更加敏捷，这些都对企业的财资管理提出了更高的要求。
数字化时代，企业财资管理需要借助云计算、大数据、RPA等新兴技术赋能，促进业财协同，成为企业转型发展的价值引擎。为此，《财资中国》专访了安永全球管理咨询服务新兴市场负责人王韵，请她从司库角色的价值、敏捷的体系、智能的技术三大角度进行解析，探究司库转型变革的路径。
角色定位+能力提升，适应企业司库新发展
近年来，随着企业的业务扩张和发展进程不断加快，加上金融市场的发展突飞猛进，我国企业对资金管理水平的要求也不断提高，众多企业纷纷进行财资管理的转型升级。
驱动转型，创造价值
安永在实践中发现，近期，越来越多的企业提出资金管理精细化的要求，并开始从传统资金管理向司库管理转型。究其原因，王韵认为可以总结为以下两点。
第一，企业自身发展的需要。一方面，许多大型集团企业在业务类型不断发展、业务版图快速扩张之下，财务管理的重心开始转向资金的集中运作和内部资金资源的共享，从而提高资金的归集度和归集效率，实现资金的“可视”“可控”“可归集”。另一方面，资金管理正逐步延伸到企业的生产经营活动中，财资管理人员需要在防范风险的同时支撑业务活动，做到高效的资金结算、有效的风险防范、敏捷的资金数据分析和合理的资源配置。
第二，外部环境的影响。近年来，金融市场的发展突飞猛进，一方面，企业可以选择更多的投融资途径支持自身的发展；另一方面，企业需要整合企业内部所有资源，有效利用已拓宽的投融资途径。因此，资金业务领域也从传统现金管理拓展到投融资管理、外汇管理、金融机构关系管理等方面，在关注资金短期流动性健康程度的同时，注重投资效益及融资成本、资金运营质量和资金风险的管理。
综上所述，现代企业资金管理的重心正逐步从单一现金管理转变为以价值创造为目标的资金运营和金融资源统筹。
角色重塑，提升能力
据王韵介绍，财务管理一般分为核算、预算、资金、税务和报告五大职能。越来越多的企业在发展壮大的同时开始意识到资金管理职能是财务管理的核心职能。基于这一认识，企业针对资金管理职能单独设立组织，通常称之为企业司库。
借鉴国内外企业司库的领先实践，企业司库的职能范围通常涵盖资金管理的全职能，可以概括为经营性资金管理、投融资管理、资本运作管理三大层级（如图）。
图 企业司库职能涵盖三大层级
随着司库体系的不断发展，企业对司库人员的能力要求也在提高。作为企业司库人员，需要储备更多金融相关的知识；需要具备敏锐的洞察力和数据分析能力，不仅要随时关注金融监管的政策变化，还要善于运用多渠道、多方位获得的信息，对未来资金管理的发展趋势进行预判；需要有判断和决策能力，结合本企业或本集团的业务特征，在更长远的时期内预测企业资本和资金需求的特征，并制定相应策略；最后还需要具备一定的信息化能力，以适应企业整体信息化水平不断提高的需求。
模式设置+业财融合，支撑司库管理落地
目前，企业司库管理是在金融监管逐步放开、通信技术更为成熟、金融体系更加健全的背景下实施的一种较为成熟的资金集中化管理模式。
司库管理作为资金管理的升级版，贯穿企业生产经营活动的所有环节，也越来越受到企业管理者的密切关注与积极实践，它使得资金管理运作满足了集团公司统一配置金融资源，集中进行风险管理，将资金利用效益最大化，为战略管理提供决策信息等一系列管理需求，成为集团企业财资管理的重要发展方向。
模式选择，发挥优势
从司库管理的模式来看，王韵认为，主要可以分为两大类。
一是地域分工模式，即按照企业的地域分布配套设置企业司库架构。比如，企业的业务遍布全球，相应的企业司库也将按照欧洲、亚洲、北美、南美等区域进行设置，并且每个区域的司库都涵盖较全的资金管理职能。
这一模式的优势在于，允许在地域范围内为业务提供个性化的资金管理服务；能够更高效地为业务提供资金管理服务；因地域因素，在语言、社会文化、政策法规上更为相近，使得沟通交流更为顺畅。但该模式也存在一定弊端，比如资金管理职能的细分领域可能存在重复设置，司库向区域司库组织延伸存在一定难度，且每个区域司库组织难以发挥其最大优势等。
二是职能分工模式，即按照资金管理职能设置企业司库的架构。比如企业司库按照资金结算、资金池、投融资、风险管理等职能进行细分设置，每个职能司库都需要负责全球范围内的业务。
这种模式的优势在于，单一职能的垂直管理，可以实现单个职能条线的点对点联通，有助于实现专业化、精细化的管理；保证了每个职能条线服务标准和管控标准的顺利落地。但这一模式难以实现各分（子）公司个性化的需求；同时，单一的职能司库组织可能会遇到信息数据井喷现象，从而无法保证服务的时效性。
因此，企业应当根据自身的情况和未来资金管理的需求，选择合适的司库模式。王韵表示，在实际业务中，也存在两种模式混合使用的情况。另外，也可以综合金融监管和上市监管要求，按照不同的公司层级，选择不同的模式设置司库组织。
业财融合，降本增效
随着司库的发展进阶，司库不再是单一的资金管理职能，而是更多地从业务角度出发，与业务部门紧密融合，面向全球化提供更高效的战略支持与增值服务，同时降低成本、整合资源。
要将司库体系与业务紧密结合，王韵认为，可以从以下三大方面着手。
一是结合业务管控要求，明确集团司库管理业务范畴。围绕最佳实践和企业实际业务情况，从资金收支管理、资金流动性管理、债务融资管理、金融投资管理及金融风险管理等方面逐一分析，明确司库管理涵盖的工作职能和具体工作内容。
二是对业务情况进行分析，明确司库管理模式和战略定位。从集团整体战略部署、业务及财务管控模式和实际业务情况入手，结合司库管理具体职能，从资金集中方式、资金结算方式及融资渠道等方面进行分析，明确集团司库管理模式及业务管理之间的支撑体系和监督机制，在防范金融风险的同时，实现降低资金成本、支持业务发展的目标。
三是以业财一体化为目标，优化流程和系统平台，有效支撑司库管理落地。优化系统平台，完善银行账户管理、资金计划管理、融资管理、风险管控等功能，并实现与业务ERP、外部金融机构、银企直联及其他第三方相关系统有效集成，为资金运营操作和管理提供技术支撑。
转型升级+科技赋能，助力企业司库高效管控
面对复杂多变的经济和金融环境，全球化企业先进的司库管理已经形成了一定模式，能有效地平衡需求和供给、平衡长短期、平衡风险和收益，并结合企业行业和业务特点，在多国的金融环境中做到长袖善舞，游刃有余。相比之下，我国企业的司库现状水平参差不齐，存在对于资金管理的前瞻性不足、业财系统之间存在信息屏障、缺乏能兼顾各方面的高级人才等问题。
五大升级，管理进阶
企业司库体系的建立，必定会改变企业集团原有的资金管理模式，会涉及到组织的调整、人员的重新安排、业务模式的变化、业务流程的调整等。王韵表示，企业需要实现司库管理的高效落地，亟需完成以下方向的转型升级。
一是体系规划升级。从政策与规划层面进行整体设计，包括明确司库体系涉及的相关政策、法律法规，企业中长期资金规划与总体资本架构，年度资金预测、报告体系，以及从企业价值链实现角度出发搭建多维资金分析、预测体系，从而使司库资源未来可以支撑企业战略发展。
二是业务管控范畴升级。
（1）拓展资金管理范畴至营运资金管理。将司库管理拓展至企业现金池、票据池管理和应收账款管理，通过资金计划与预测、头寸管理、付款排程、客户信用管理及资金的内部借贷机制等手段，在资金归集的基础上实现对企业资金资源的统一运营管理。
（2）拓展风险管控体系。将企业资金运营和金融资源统筹过程中的风险管理纳入司库管理范畴，包括操作风险、流动性风险、市场风险和信用风险等。
（3）建立企业投融资及资金结构管理体系。将企业的投融资活动全过程管理，投资收益和融资成本的管理，外汇及风险敞口的管理等内容纳入司库管理。
（4）加强决策支持能力。从资金流动性、债务融资、资金风险、金融市场投融资管理等大类出发，梳理各相关数据指标，并据此整合司库相关各类业务系统数据，通过指标全面反映司库运行情况的同时，有力支持企业业务分析和决策。
三是运营模式升级。结合领先实践的经验，架构前中后台的运营模式，前台主要负责前端业务的处理，包括授信、贷款、票据、供应链融资等事项的发起和进度跟进，以及与外部金融机构的沟通和确认等；中台是前台与后台的连接组织，主要负责前台与后台的协同工作；后台主要负责司库模式下的基础运营工作，比如银行账户管理、结算及对账操作等，财务共享中心通常会执行这一环节的工作。
四是人员技能升级。司库管理人员不仅要懂资金、还要了解企业业务，同时熟悉金融知识和一定程度的IT知识。同时，人员配置需覆盖企业业务运营、金融及外汇市场等几个层面。
五是系统支撑平台升级。结合司库管理具体业务，通过微服务架构，并以移动互联网、云计算、大数据、人工智能等新技术为支撑，与企业前、中、后台相关系统充分集成，为企业实现业财一体化、智能化和数字化管理提供信息化支持。
技术加持，管理高效
在数字化时代下，王韵表示，企业司库体系的建立过程中可以充分使用云技术、大数据、RPA、人工智能等新兴的科技手段，以助力实现高效的企业司库管理。
一是实现资金可视、可控、可操作。大型企业集团都会遇到比较棘手的问题之一是，如何能够及时了解下属各单位的资金情况，涵盖银行存款、票据、新型供应链金融产品的相关数据，包括币种、可用金额、受限金额等信息。
以往，虽然有的下属单位可能通过数字化手段已经实现了数据的实时传递，但是对集团总部而言，只能通过定期收集下属单位上报的数据以了解集团整体的资金情况，极大地影响了数据的时效性和准确性。“我们建议企业集团通过数字化的手段，实时收集相关的资金信息，比如实现统一的银企直连、搭建统一的司库管理平台等，实现资金的可视，以及后续的可控、可操作。”王韵说道。
二是数据查询及测算自动化。对于具有境外业务或者外币业务的大型企业集团来说，汇率的波动是其关注的重要信息之一。以往的汇率风险提示需要企业集团司库管理人员手动查询，并进行模型测算。而在数字化时代下，企业可以借助信息化手段自动获取实时的汇率数据，然后借助大数据的资源，进行数据模型的测算，把查数据、测算数据等繁琐的工作交给信息系统，让司库人员释放出更多的精力去从事人为的分析与判断工作，有助于他们充分发挥更有创造性的价值。
谈及司库管理迈向全球化的进程，王韵表示，这需要建立整体跨境职能架构，吸引善用本地专业人才，积极利用技术手段。在未来，可以预见，新技术的运用也将改变司库管理的方式和重点，例如基于区块链的智能合约和电子货币的应用，又如大数据在拦截舞弊交易方面的能力。“中国企业司库管理对这些变化应保持敏感性，在技术和人才方面加大投入，以迎接新挑战，登上新台阶。”
