财务公司、资金管理、司库,有何区别?

如今,越来越多的企业开始把财资管理放到大的司库管理框架之内进行审视和管理,在财资领域内的任何活动,都是在大的框架指导下进行,这也意味着经济全球化、互联网+的大背景下企业的资金管理在发生着变革和拓展。资金管理已经从最开始的基础资金管理功能发展到资金集中管控时代,再到现在的司库时代,企业的财资管理已经不是在后台,而是成为企业最重要的战略支撑。

司库在企业未来发展当中的地位和作用将越来越重要。那么究竟何为司库?

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“司库”一词的由来?

根据词条解释,司库的本意是指掌兵器卤簿的部门或机构。后逐渐衍生为指存放和支付汇集资金的地方,如金库和国库。根据郭道扬《会计史研究》第一卷,司库的历史可以追溯到隋唐时期,那时候尚书省掌管的户部下设度支司、金部司、仓部司、库部司、太府司等职位。到了清朝年间,司库职能通常为辅佐主官之用,属于基层官员编制之一,设置于如内务府的官署,主要负责财物出纳,位阶约为从七品。

牛津词典指出,司库最初被认为是用于安全贮藏财物或贵重物品的地方。对于企业来说,资金和资产是企业的生存之基,管理和用好企业资产是企业经营管理的重要一环。将司库概念运用到企业管理,是大中型企业规范资金管理、盘活资金存量、降低资金成本、提高资金使用效率的有效途径。“司库管理”是从企业或机构利益出发,保全及高效利用所有财务资产的行为。

什么是企业司库?

司库概念运用到企业,则最早可以追溯到欧美国家的上世纪70年代,作为企业战略目标实现的重要手段之一,司库首先在一些大型企业集团和跨国公司中进行应用。企业司库也从最早的现金管理发展为流动性管理、财务规划与决策、投融资决策、风险管理、信用管理、企业员工养老金管理、与银行及其他金融机构的关系管理、融资渠道管理等众多领域。随着企业经营成熟度的提升,管理者愈加认识到财务管理在企业管理中核心作用,更为重要的是人们逐步认识到现金管理在财务管理中核心地位。基于这种认识,企业司库逐步从会计职能中独立出来,成为与企业会计部门平行的企业司库管理职能部门。

如今,在更为先进的网络信息技术和金融系统的推动下,企业集团开始将与司库管理相关的功能进行更为专业化的集中管理,来提升企业资金管理的效率,降低资金使用成本,降低资金风险。商业银行也在这一时期,从自身业务发展的角度出发,开始推出各种现金管理业务,包括成立司库管理部门,以期在产品创新、人员配置、技术服务咨询等方面去对接企业司库管理的部门或者职能,来争取更多的高端企业和机构客户。

企业司库管理与资金管理的区别?

企业资金管理是一种狭义的企业司库管理概念,其更多的体现为传统的资金管理职能。其目标是确保企业留存的资金能够满足企业正常运营,尤其是到期能够偿还债务,避免这种财务风险的发生。具体包含资金预算管理、账户管理、短期的流动性管理。这时企业资金管理更多发挥的后台支持部门的角色。

企业司库管理则是一种广义的资金管理概念,它更加具有战略导向,强调创造价值的理念,其目标是当管理层为实现整体财务目标而采取行动时,企业司库必须能够提供必要的资金和信息支持,并能够从财务和运营中识别风险,以更加全局乃至全球的视野管理企业和监控企业现金流。司库管理超越了传统的现金预算、账户管理与短期流动性管理,逐步扩展到了我们前面所提到的那些司库管理职责范畴。甚至这一领域还将随着企业规模、法律、信息技术的未来发展不断拓展出新的内容。

企业司库管理与财务公司的区别?

财务公司是在我国特殊的银行监管环境下,由于企业间内部的借贷行为是禁止的,因此就衍生出了一种财务公司模式。它具备独立的法人地位,与其他成员企业之间是一种等价交换的市场关系,属于非银行性的金融机构。但成立门槛较高,需要在政府监管部门的监管之下运行。财务公司一个最大的缺点是仅充当了操作层面的职能,解决了信息孤岛、投融资约束、存贷双高的问题。

企业司库管理则更多的基于现有财务公司、结算中心的业务操作职能与基础服务职能,而并不是否定原有的资金集中管理模式。但是,它是从更高的战略决策层面,为集团全面管控金融资源、优化金融资源配置、防范资金集中管理的风险提供支持。它改变了原来的资金管理的组织架构,清晰的构建出了一个与完善的会计信息系统(战略型会计业务型会计、会计基础核算系统)相匹配的资金管理体系:即战略与决策支持层、业务操作层、基础服务层。这种集权与分权相结合的资金集中管理模式显然与分权为主的财务公司模式存在较大区别。

企业司库在企业集团中的角色定位是什么?

大多数情况下,它会受到公司的规模与复杂程度、行业的运作和发展阶段、母子公司所在国家、投资者的性质、企业面临的风险的性质与规模、公司的信用实力、财务主管的经验与素质、企业历史、文化和组织结构、企业发展的生命周期与阶段、行业性质等多种因素的影响。

例如,工程公司可能会在长期债务或者资金融资时需要具有税务技巧的司库;零售和消费者组织可能会需要具有贸易谈判技巧的司库,他们可能需要与交易目标公司谈判;制造公司可能需要营运资本的专业知识以加速采集和收款流程;全球性企业可能会重点关注跨国的资金管理运作技能。此外,对于中小型的企业集团,司库更多的发挥服务或者管控的角色,大型企业集团则期望其发挥服务与管控并重,并在此基础上与战略结合创造价值。这样就使得司库在不同环境下呈现出来了不同的角色定位。

企业司库在企业集团中的职责范围?

关于企业司库的具体工作职责,世界上最为著名的两个资金管理的行业协会团体:美国的AFP协会组织、英国ACT协会组织分别有着不同的论述。AFP认为,企业司库是面向企业和其他机构的综合性财务和金融服务,具体包括:①财务规划及财务分析;②流动性管理;③企业投融资决策;④风险管理与养老金管理;⑤内外部银行关系管理;⑥制定和执行司库政策与程序等职责。ACT所定义的企业司库职责涵盖了下面五个核心要素:①公司理财;②资本市场与融资;③现金与流动性管理;④风险管理;⑤司库运行与控制。

两个协会关于企业司库的具体职责差异主要表现在公司理财职责上。根据ACT的论述,公司理财是关于企业发展战略与计划、制定投资决策,并对公司价值产生积极影响的实践活动。其主要的任务包括:降低公司的加权平均资本成本;确保公司的价值被投资者公允评估;确保投资者能够从公司获取与其所承担风险相对应的回报。在许多企业中,公司理财确实变成司库的职责,但是其主要还是发生在一些较少收购与兼并的企业之中。在其他的企业中,由于公司理财是一个非常专业的职能,其复杂的战略计划往往花费大量的财务管理时间,因此,其通常需要由专业的律师和金融专家制定。

★本文内容来源于《财资中国》杂志,国会智库(naithinktank)等。

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