【对话】中银香港俞陈平：全球司库体系建设，助力中资企业高质量“走出去”

作者：董兴荣 傅丹丹

在全球化格局重塑的背景下，全球司库体系建设成为跨国企业保障境内外资金安全的必然趋势，也是支持企业高质量发展的必然选择。在助力企业构建全球司库体系的过程中，商业银行陆续推出更加自动化、高效的清算渠道，并利用人工智能分析大数据，协助企业追求更集中、更安全的资金管理。同时在人民币国际化的进程中，鼓励企业利用人民币作为主要清算货币，从而降低换汇成本、防范汇率风险、便利支付结算等。基于此，中国银行（香港）有限公司（简称“中银香港”）交易银行部副总经理俞陈平从央企司库体系建设情况出发，分享了企业在跨境经营中构建全球司库体系的重要性，以及企业司库未来的发展方向。

人物介绍PROFILE

俞陈平

中银香港交易银行部副总经理

全球司库体系建设，企业全球化策略的重要指南

综合来看，当前全球经济形势依旧复杂多变。跨国企业在经营过程中不仅面临着利率风险、汇率风险、流动性风险等传统风险，还将面临着如政治环境波动、商业环境变化、地缘文化差异等导致的各类风险和挑战。近年来，国资委、发改委、财政部等机构均提出需要确保境外国有资产安全、加强有关资产的监督和管理，资金的安全性也备受重视。同时，国资委2022年一号文《关于推动中央企业加快司库体系建设 进一步加强资金管理的意见》及后续文件的发布，有力推动以央企为代表的“走出去”企业加大司库体系建设投入力度，形成本轮司库体系建设热潮。

首先，随着全球经济生态格局不断加速调整与重塑，“走出去”企业在扩展业务过程中将面临更多的“黑天鹅”和“灰犀牛”。这就需要企业在开展全球业务的初期，以开放性的思维去全面了解各地法律法规、金融政策、税务要求等。其次，企业要善用金融资源去创新管理方式。资金是企业海外经营的核心资源，如何做好全球资金管理是企业全球化策略的一大关键，而与全球化网点丰富的商业银行展开金融合作是做好全球资金管理的重要途径。如在无外汇管制的国家或地区，企业可以通过商业银行构建财资中心或资金管理平台，实现跨境资金集中管理；在外汇管制的国家或地区，企业可以借助商业银行实现资金的全球可视，实时掌握资金的头寸分布与运营情况，并通过控制资金流入节奏、执行资金分散注入等方式，妥善安排及运用全球资金。

此外，企业需要运用新业务思维与新技术手段，加深与生态圈的联系，并以在线化、集约化的方式高效掌握资金动向。因此，全球资金管理与企业经营的联系变得更加紧密。与此同时，全球供应链体系正在从以核心企业为信用支撑的传统线下业务向线上平台集群、信息数据智能驱动的模式转变。企业可以善用数字化技术与现代化司库系统等，调整资产结构配置和资金筹集运用，从而更好地防控资金风险。

加强境外资金管理，实现全球资金“可视”“可控”“可调”

分阶段构建全球司库体系

央企具有经营范围较广、资金体量较大的特点。在本轮司库体系建设热潮中，央企关注的重点是实现对全球资金等金融资源“看得见、管得住、调得动、用得好”。由于“走出去”企业司库体系建设的步伐及所面临的风险各不相同，部分“早出海”的企业，数字化财务管理或司库系统建设相对比较完备，但大部分企业仍处在初步摸索阶段。因此，根据司库体系发展阶段的不同，“走出去”企业全球司库的职能及搭建需求可以分为三阶段。

第一阶段以独立业务单元日常交易为基础，利用银企直联、Application Programming Interface（API）等方式与银行建立渠道对接，实现企业全球资金可视与可控；

第二阶段以集团维度，由总部或财资中心牵头开展内部拆借等形式，搭建实体资金池，实现企业内地、香港与海外区域的资金整合与集中，以应对成员单位的日常资金运作和经营中的资金短缺问题；

第三阶段根据企业财资中心的职能，主动为业务提供运营支持，担任内部银行及战略决策角色。在香港，跨国企业设立的财资中心总体上都是围绕香港政府企业财资中心相关指引及配套措施，集中开展对海外成员单位的全球资金统筹管理工作，也是跨国企业开展海外司库建设的最成熟载体及最高级形态。

依托优势赋能全球司库体系建设

作为以外汇外贸专业起家的银行，中国银行在跨境金融领域有着不可比拟的优势，是企业全球司库建设生态中不可或缺的合作伙伴。通过风险管理、资金池管理、收付款管理、流动性管理、账户管理等银行产品，中国银行协助企业提升资金和信息的透明度及流动性，提高财务管理效率和风险控制能力，优化外汇敞口管理，从而提升集团核心竞争力。同时，作为一家国际化和综合化的银行，中银香港积极配合大湾区、RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）等发展战略，不断完善东南亚区域化布局，依托中国银行总行及海外机构的庞大网络，将服务拓展至全球60多个国家和地区，包括20多个“一带一路”沿线国家，具有极强的全球服务能力。凭借政策解读功底深、监管沟通能力强、业务实践经验多、全球布局范围广、市场推崇口碑好等众多优势，中银香港也成为央企“走出去”布局海外的首选合作伙伴之一。

此外，中银香港也将承担起企业司库建设的顾问角色，除了为企业提供一整套客制化的银行服务方案，也会邀请企业参加司库体系建设论坛，为企业提供与香港地区监管及专业机构对话平台、与其他优秀司库企业负责人交流的机会等各类特色增值服务，为企业在司库建设上提供更多的参考和支持。

案例：中银香港为能源集团搭建境外资金管理体系

某能源集团公司为了进一步完善境外司库建设，计划在香港成立财资中心，以“看住境外的钱”作为境外司库管理目标，对境外资金、投融资、外汇风险进行统筹管理。

中银香港结合企业需求和特点，为该企业制定了“从区域至全球，分步骤、分层次搭建境外司库管理体系”的发展思路，协助企业由易到难，逐步将加拿大、新加坡、越南、印度尼西亚等世界各地的账户信息及资金全方位归集到中国香港，实现可归集的境外资金应归尽归，不可归集资金实时可视、可监控的管理目标。

为落实集团公司数字化转型和境外资金精益化管理工作要求，企业香港财资中心启动建设境外资金管理系统，外部与中银香港资金池产品直联，内部与财务系统直联，实现了资金不落地管理。通过中银香港的资金池产品和公司搭建的境外资金管理系统，企业香港财资中心实现境外资金管理业务的规范化和数智化运作，银行账户实时监控和一体化流程管理，成员单位归集资金的统一调度与追踪，进一步提高资金管理运行效率，有效降低资金风险。

打造交易银行服务平台iGTB，赋能企业司库数字化转型

中银香港凭借多年跨境金融服务专业经验，积极以金融科技支持企业司库建设数字化转型。近年来，中银香港持续打造一站式在线交易银行服务平台iGTB，让企业不受时空限制，全天候处理本地及跨境支付、外汇交易等业务。企业还可以通过API技术，实现与银行系统的对接，通过企业司库系统直接使用银行服务。例如，在现时灵活办公模式下，企业透过一站式发薪服务，可实现批量发薪；还可以通过iGTB移动银行客户端随时随地跟踪交易状态，简便地完成在线授权审批，提升财务管理效率。目前，中国银行全球的各主要分支机构都实现了与iGTB平台的联通，企业可以通过在中银香港“一点接入”，实时获取全球中行账户信息，极大地便利了企业的账户管理工作。

同时，中银香港积极部署GPI等全球支付创新技术，通过与全球超过11000家银行、证券机构、市场基础设施和企业的平台连接，协助企业对资金的全球划转进行实时追踪，让司库人员可以实时追踪每一笔交易去向。通过信息归集和资金归集相结合的方式，企业财资中心可以在平台上集中管理所有司库活动。近期，部分企业客户开始运用“权限集中”的方式来集约化管理海外分/子公司，由总部分配权限，所有海外的财务人员都通过同一平台接入，在既定权限下使用平台上的资金追溯功能和报表产品。这种“一点集中接入”的方式实施流程快，不仅能节省直联系统开发成本和时间，还能保证信息数据格式的统一，方便向分/子公司传达总部的管控要求，提升了跨国集团司库管理的效率。

人民币国际化推进与数字技术更迭，推动司库体系内涵持续深化

第一，经历司库建设浪潮的发展，跨国企业全球资金管理的概念将获得重塑，司库管理职能范畴将不断升级。随着集团企业业务规模不断壮大、业务的不确定性增加、境外业务的拓展和国内外金融市场变化，集团企业更需要对传统的、较分散的资金管理组织和职能作出整合。除集团本身的资金集中模式外，集团企业还需强化对于流动性、投融资、资本结构、营运资金和利率汇率的管控。未来企业司库将不拘泥于传统的货币分配及现金流量管理，而是更多地引入人工智能（AI）去辅助战略相关和金融资源分配类的业务。例如以机器人流程自动化技术（RPA）模拟人工作业，将一些需要手工操作的业务进行自动化处理。也可以运用AI技术建立风险探针，针对风险拦截、疑似退票等多种场景，不断优化机器学习能力，更加精准地监测异常风险行为，不断提升对异常风险的管理能力。RPA、AI等数字技术的更迭，不仅可以服务企业总部及各成员单位的决策支持、资产负债表管理、金融资源统筹配置、成本和风险管理等更多职能，还进一步推动企业实现业财融合与产融结合。

第二，司库管理区域将持续扩大，推动境内外一体化管理，实现对全球金融资源的统一调配。随着企业全球司库体系的逐步建立，企业资金管理将逐渐趋向集团化经营、境内外多平台分工协作模式，整合外部资本市场、货币市场，全面实现集团金融资源的优化配置，并根据战略部署支持集团整体资金趋势预判。资金管理重点向防控全球资金风险倾斜，管理模式也由单一的资金集中升级为集资金流、数据流、决策流于一体的数智化司库管理。

第三，人民币国际化水平快速提升，企业在司库体系建设时，将进一步提升跨境收支业务对人民币的运用。人民币国际化从货币维度丰富了企业海外司库运营的范畴，衍生了境外人民币存款、贷款、发薪、汇款、兑换、对冲、贸易融资等一系列新的产品和工具。2023年7月，中国银行业协会发布的《人民币国际化报告》显示，2022年人民币在本外币跨境收付总额中占比近50%，已成为我国跨境收支第一大常用货币；多国央行已推出新兴市场货币与人民币直接兑换机制，数字人民币及跨境人民币资金池新政快速推进。随着国家在战略层面推动人民币国际化进程，人民币将在企业跨境金融业务方面发挥更大作用。

第四，随着金融业对外开放持续深化、本外币一体化管理政策不断优化，企业司库本外币一体化管理能力也将进一步提升。2023年中，中国人民银行与国家外汇管理局在北京、广东、深圳试点开展跨国公司本外币跨境资金集中运营。新政策进一步增大了企业跨境资金运营的自由度，简化备案流程及资金使用相关材料审核，支持跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营业务，为企业进一步提升境内外本外币一体化管理水平打下基础，也意味着跨境资金池政策正在不断“接轨”与“统一”。企业将获得更大的政策红利，便于利用人民币开展跨境收支业务，同时也进一步推动了人民币的国际化。

综上，全球司库体系建设是新形势下企业全球化发展的客观需要，可以更好地推动企业实现对资金等金融资源的境内外集中管控，提升境内外两个市场金融资源的使用效率，确保金融资源的安全和效益。全球司库体系也将从传统的资金管理向精细化管理、价值创造和数字化转型升级，更好地适应人民币国际化、本外币一体化以及大数据、人工智能、区块链等数字技术快速更迭的发展趋势，从而为“走出去”企业创造更多的价值，实现全球化经营的高质量发展。