纵观互联网金融近年“爆发”式的发展，从电子支付到互联网金融的“各种宝”，每一次创新都带来了“鲶鱼效应”，激活了市场，也给行业秩序和监管等带来了新的挑战。

TC：今年政府工作报告中明确提出了要深化金融体制改革，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，这也是互联网金融首次进入政府工作报告，代表着其发展和监管已然进入政府高层的视野。您觉得以互联网、移动互联网为代表的现代信息科技发展，对金融行业产生了哪些影响和变化，对监管带来了哪些挑战？

YU：互联网金融是是指以依托于支付、云技术、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。

互联网对金融业的影响主要体现在两方面：一是国内金融机构主动利用互联网平台改造传统业务模式。二是互联网公司依赖技术和平台开始渗透到金融领域。互联网金融已经渗透至金融各个子领域，包括银行、保险、基金以及券商等，其中发展最为迅速的是网上支付、手机银行和P2P融资模式。

中国人民银行行长周小川在“两会”期间就说，互联网的金融业务发展也算是一个新事物，所以过去的政策、监管、调控，各个方面不能完全适应，需要进一步完善。现有的政策有的不全面，个别有漏洞，有的地方竞争上不一定公平，这都会通过改善来促使健康发展。但整体来讲，政策是鼓励金融业应用科技，要跟上时代与科技的脚步。总的来说，央行目前的态度一是支持，鼓励互联网金融行业创新、创意思维的迸发与应用，要求金融业跟上时代与科技的脚步；二是观察，由于缺乏完整的时间序列和相应的数据来支持，行业尚处于发展观察期；三是逐步规范，随着互联网金融的快速发展，其风险的隐蔽性、传染性、广泛性、突发性有所增加，实践中问题会逐渐凸显。

近两年，我们见证了互联网金融的崛起给传统金融业带来挑战和变革的动力，但我们也目睹了野蛮生长的互联网思维给金融领域带来了监管挑战，惟有恰当理解互联网金融的本质，才有助力把脉互联网金融的未来发展。

TC：互联网金融是互联网精神或思维与金融相结合，并对传统金融业带来了巨大的冲击，也掀起了大家对互联网金融本质的探讨，众说纷纭。您是如何理解互联网金融的本质？您怎么看待互联网金融未来的发展？

YU：互联网金融，顾名思义，就是互联网与金融相结合的业务形态。互联网金融的本质仍是金融，这不会被互联网颠覆。它首先是一个风险定价的产品，因此所有的创新必须紧紧围绕着风险控制来做，围绕互联网的创新也同样需要遵守金融规律。互联网金融变革了金融的服务方式，但并没有创造出新的金融模式。

理解互联网金融的本质，首先来认识一下互联网金融的四个核心优势：一是，支付方式便捷，以移动支付为支撑；二是，信息处理快速，在云计算保障下；三是，以社交网络为基础，使用搜索引擎；四是，充分利用大数据。所以，我觉得互联网金融的本质应该是：一是，资源配置高效；二是，信息不对称程度极低；三是，交易成本很小。

互联网金融不光是P2P、众筹和货币基金的模式，还有相当大的一部分是商业银行利用互联网进行的金融业务操作，包括网上银行和手机银行等。细化来看，主要有六大类：一是传统金融机构利用互联网平台开展金融业务，将网络和计算机技术融入传统业务，典型形式是网上银行；二是手机银行，传统银行已在使用，移动运营商亦想利用自身的优势涉足银行业务；三是P2P网络信贷平台；四是众筹融资；五是电商金融，以余额宝为代表的货币基金模式；六是网络银行，完全以网络和计算机为手段和工具开展银行业务。

今后，金融采用高科技一定是主方向，互联网金融具有广阔的发展空间。我们特别要鼓励商业银行发展完善网上银行和手机银行，使客户有更好的体验，提高效率。

世界首家P2P网络信贷公司Zopa 2005年成立于英国，2009年4月，世界上第一个众筹网站平台Kickstarter在美国纽约成立，现在也在加速其全球布局。

TC：互联网应用的大众化和金融服务的普惠功能提升已经呈深度融合、相互促进的大趋势，互联网金融创新有利于发展普惠金融，有旺盛的市场需求。国际上互联网金融模式在金融领域一直不占主流地位，您认为我国金融行业该如何应对大数据时代的这场变革呢？目前互联网金融监管的情况是什么样的？

YU：互联网金融挑战了现有银行体制，倒逼银行必须进行改革。商业银行要改变“大而不倒”的心态，利用当前的主流位置，做好服务，解决方便储户和中小企业融资的问题。要利用好互联网这一工具，运用互联网金融思维，积极谋划业务向互联网转型，加快与互联网的融合速度。

互联网金融对金融监管提出了新挑战。互联网金融监管规则的研究制定不能一蹴而就，仍然需要行业的自律管理。目前的金融监管都是针对传统金融模式，由于互联网金融模式尚未确定，建立新的金融监管模式难度较大。此外，要把握好创新风险容忍度，给互联网金融创新空间，同时还要守住风险底线，防止新的泡沫和短期行为，坚决打击网络诈骗行为。

政策监管层面，由于互联网金融具有普惠金融的特质，能够一定程度上帮助中小企业解决融资困难的问题，因而相关监管部门应给予规范和引导，但互联网金融的本质是金融，不能触碰法律和政策规定这一底线。央行副行长刘士余就曾多次强调网络信贷有“两个不能碰，不能击穿”的底线：一是非法吸收公共存款；二是非法集资。

第三方支付是互联网金融的基础，所谓得支付者得天下，而这几年移动支付得到了快速发展，商业平台和支付结合，互联网进入金融体现这一商业逻辑。

TC：随着科技的发展，金融业界衍生出了纷繁芜杂的服务媒介，让人应接不暇，例如网络金融、互联网金融、移动金融。移动支付打破金融的地域限制，扩大网络支付的应用场景，扩大了互联网金融的服务对象。您是如何看待移动支付在中国的发展情况，移动金融是否是现代化金融的必由之路？

YU：据中国银行业协会发布的《2013年度中国银行业服务改进情况报告》显示，2013年移动支付金额9.64万亿元，同比增长317.56%。随着国家经济实力的迅速提升和居民财富的不断增长，移动金融的优势已日渐显现，为中国金融产业的整体推动提供了充足的动力。我们经常说“移动金融使金融服务无处不在”，随着移动技术的进步，移动金融将过去固化的生活方式移动化，让金融服务碎片化和无形化，这也是现代化金融的必由之路。