知名在线金融搜索平台“融360”日前推出了2014年中国小微企业普惠指数，用来量化小微企业获得资金的难易程度和价格高低。据悉这是国内首个用来衡量小微企业融资服务现状的指标体系。融360认为，国内六成以上小微企业贷款利率为高利贷。尽管中央针对小微企业融资困境的指导意见不断出台，第四季度小微企业融资难融资贵的状况仍未见缓解。

沿海发达城市得分靠前

就地区来看，普惠分数靠前的城市分别为天津、上海、佛山、北京、广州、武汉、南京、深圳、厦门和青岛，大部分是沿海地区或经济发达城市。这些地方的金融机构数量和类型众多，能满足小微企业不同程度的融资需求。从产业特征上看，这些城市的产业集群化发展趋势明显，在产业集群内，各企业间存在密切的关系和协作，行业协会通过亲缘、人缘、地缘等关系形成集群内企业的信息网络，金融机构可以通过这一网络获取企业的经营信息，有效降低单一企业的调研成本，因此产业集群对小微企业贷款的可获得性有积极促进作用。

在融360普惠指数中，平安易贷、阳光财险、亚联财、金融联、维信这五家公司占据小贷公司的前五名，宜信、陆金所、友信、恒昌惠诚和证大速贷则领跑P2P平台。这些排名靠前的小贷公司和P2P平台，都具有网点覆盖面大、经营时间较长和产品众多的特点。在经营上，占有充分小额、分散、方便和快速的优势，流程规范、收费清晰。

超六成小微企业贷款利率超高

据融360普惠指数显示，62%的小微企业贷款产品月利率达2%以上，九成以上的小贷公司和P2P平台的产品月利率超过2%。2%月利折算成年利率相当于24%，这已经高于一年期6%贷款利率的四倍上限。根据最高人民法院的相关规定，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍，超出此限度的利息不予保护。在经济下行周期中，将导致小微企业缩减融资需求，经营增加难度。

造成这种事实的原因，除了贷款客户的自身资质不好需要提高利率外，小贷公司和P2P平台的资金获取成本高是主要原因。小贷公司作为商业机构，一方面要考虑股东回报，另一方面监管当局规定小贷公司从银行获得的融资比例不能超过净资产的50%，在杠杆不够和股东回报、风险覆盖的三重压力下，提高贷款利率水平成了必然选择。

与小贷公司相比，P2P平台的资金来自于投资者，据融360的监测显示，目前P2P网贷平台平均年化收益率在“14%—16%”和“18%—20%”这两个区间的占比高达51%，如此高的预期收益率必然导致资金使用方的高成本。

 四季度小微企业融资更难

从2014年月度小微企业普惠指数走势图来看，指数走势基本处于下行通道。结合银行、宏观经济和四季度贷款惯性收缩因素，融360预计四季度小微企业融资难将会更明显，融资成本将继续维持高位。

据悉这是业界第一次针对小微企业融资现状提出量化指标体系。融360作为金融产品的搜索、推荐与服务平台，依据自身数据积累，对小微企业的融资状况从普、惠两个层面进行衡量，首度建立全面的评价体系，从而判断小微企业获得资金的容易程度和价格高低，并据以判断地区、机构类型的差别和走势。

融360（www.rong360.com）是第一家全国性的金融垂直搜索网站，也是目前覆盖城市最广（开通了全国108个城市版、理财和信用卡业务覆盖200多个城市），服务用户最多（80%的小微企业、个体工商户和个人消费者）的金融搜索平台。