外资银行争做交易银行业务的引领者

交易银行是商业银行创新服务模式,转变管理理念,拥抱新技术优势下传统公司银行转型的成果,是“数字化时代下的公司银行”。当前交易银行已经成为国内各类商业银行业务转型的聚焦点与发展方向。

《外资银行争做交易银行业务的引领者》

花旗银行:交易银行业务的引领者

2008年金融危机之后,交易银行服务体系在外资银行业务中变得越来越重要,对于整个银行的利润结构起到很好的稳定的作用。花旗连续多次蝉联全球交易银行之首,是较早涉足交易银行业务的银行之一,也可以说是最早将交易银行概念引入中国的外资银行。

1.花旗交易银行业务架构

花旗银行的业务主要分为三个一级板块,包括全球零售银行、机构客户银行和机构客户市场和证券服务。虽然花旗的基本业务架构中并没有交易银行,年报中也没有单独核算,但交易银行业务主要体现在其机构客户银行下属的财资和贸易服务(TTS, Treasury & Trade Service)中。

2014年以前,花旗交易银行业务包括财资和贸易服务(TTS)以及证券和基金服务(SFS)。其中TTS为世界范围的企业、金融机构和公共部门实体提供全面的现金管理、贸易融资和交易金融服务。而SFS则提供证券服务给投资者,提供托管和清算服务给中介商,提供存款、代理和信托服务给大型跨国企业和政府。主要的收入来源包括业务带来的存款净利息收入,交易过程中产生的手续费,资产托管费等。2014年之后,财资和贸易服务与证券和基金服务业务相分离,分别隶属于二级层次业务单元“银行”和“资本市场与证券服务”。

至此,花旗全球的组织架构中,交易银行业务主要包括TTS,与Investment Banking(投行业务)、Corporate Lending(公司借贷)、和Private Banking(私人银行)同属于其Institutional Client Group(机构客户组)板块的银行业务体系下。2012-2014年期间,TTS的业务占比平均约48.15%,占整体收入比重约10%左右,体现了稳健的特性。此外,TTS部门为对公业务的存款余额贡献约66%-67%,对整体存款余额贡献达40%左右。

2.花旗打造强大的国际化电子平台

花旗在交易银行领域获得领先发展,其专业优势得益于花旗全球强大的国际电子化平台和网络,并在组织架构上采取竖线管理,突破以地域划分板块的束缚。该平台连接全球超过200个清算系统,每天的交易量超过30亿美元,币种多达135个,通过平台基础和本土化耕织,在中国市场为企业客户提供量身定做的资金解决方案。2014年,花旗银行打造“E-trade”品牌,实现了供应链融资、现金管理、电子票据和传统交易的电子化。

3.花旗交易银行业务以中国为重心

随着人民币的国际化,外资银行纷纷将跨国企业现金管理、跨境流动性管理业务和跨境贸易融资业务作为交易银行的重要业务,花旗利用资金池平台支持自动化人民币境外放款,以此提供跨境流动型管理服务。近年来,花旗将交易银行的业务重点逐步放到中国,是最早展开人民币结算业务的外资银行,并且花旗积极参与中国的“一带一路”,借助中国开拓亚太地区业务。

渣打银行:打造以客户为中心的全球交易银行

近年来,交易银行已成为各大商业银行业务转型和升级的主流方向。交易银行服务已经深入细分,各大银行基于自身优势形成交易银行服务体系,并为客户提供独特的价值。作为一家经营160年的国际型银行,渣打银行一直致力于将国际经验和本土实践完美融合。

1.渣打银行的交易银行业务架构

渣打银行的一级业务架构包括零售银行、公司和机构银行、商业银行和私人银行,其中交易银行是处于公司和机构银行下的二级业务,主要分为现金管理、贸易服务、证券服务、人民币结算几个职能板块。

作为一家以全球交易银行服务见长的国际型银行,渣打银行交易银行业务已占据整体业务的核心地位,一方面,其为银行带来稳定的收入和存款;另一方面,还为银行健康稳定的资产负债表提供有力的保障,提升客户黏性,成为维护客户关系的重要因素。渣打银行交易银行业务也是位于一级公司和机构银行部下的二级业务,占总收入的15.7%。

2.渣打银行全球交易银行的业务内容

渣打银行在提供全方位交易银行服务的过程中,业务主要分为三大块:现金管理、贸易融资、证券服务。其中,现金管理业务是渣打发展交易银行的重头戏,渣打银行主动加强了对现金管理业务的资源倾斜,其现金管理收入占比由2014年的49%上升到2017年的64%,并在2018年上半年进一步上升至68%。

第一块是现金管理,这是渣打银行交易银行的基础业务。其不仅提供了收付款服务,更重要的是帮助企业加强资金流动性管理。就企业收付款方面而言,在经济贸易全球化背景下,跨境交易日益增多,收付款随之复杂化。而银行在了解客户业务的前提下,可以帮助企业搭建合适的资金管理架构,协助合同审核,从而确保企业安全、及时地完成跨境收付款。若这一基础设施搭建不完善,对其余两大块业务都有影响。就流动性管理方面而言,有些企业业绩好,持有充足的现金,想实现收益最大化,渣打中国能高瞻远瞩,帮助客户将资金优化配置成营运性资金、储备资金、战略性资金,并根据企业财资管理战略、投资策略和风险偏好管理这些资金,实现从传统的现金管理升级到更高层次的流动性管理。

同时在现金管理中,渣打银行通过全球结合实体和电子的多渠道网络,为客户提供“集成和无缝”的现金管理和交易服务解决方案。

第二块是贸易融资,这是渣打银行交易银行的核心业务。贸易融资主要是降低买卖双方的风险、降低贸易过程中的融资成本。如在整个供应链/生态系统当中,上游供应商与下游经销商之间交易存在账期,这时候渣打中国介入,通过信用评估,先把货款付给供应商,到期之后,银行再向下游经销商收回货款,保证经销商拥有充足的营运资金。叶继蔚表示,随着“一带一路”倡议的推进,贸易融资解决了很多问题,现在有很多中国EPC(Engineering Procurement Construction)企业在海外参与基础设施建设,从项目招标开始到落地实施及长期运营,一系列的进程,都需要银行提供全生命周期的项目融资和贸易融资服务。

第三块是证券服务,这是渣打银行交易银行的延展业务。随着整个资本市场有序地放开,跨境投资越发频繁,人们的投资方式也日趋多样。在全球资产配置的过程中,投资者的资金可以有效利用第三方提供的托管服务得到安全保障。渣打中国交易银行的很多客户都是机构投资者,比如保险公司、独立主权基金、资产管理公司等,再通过渣打的证券托管可支持他们在全球进行投资,形成内外传递的效果。2018年10月,渣打银行获得了中国证券投资基金托管资格,成为首家被证监会授予该资格的外资银行,这意味着渣打中国可以为本地设立的基金和证券期货经营机构的资管产品在境内外投资提供托管服务,这也是金融领域开放的标杆性事件之一。

3.渣打银行场景化的交易银行服务

第一,“走进来”的企业与场景。例如,渣打银行服务的外资企业中,有非常领先的海外公司走进中国,从最初提供基础服务,包括在中国投资、资本金账户、收付款等,到在中国不同的企业之间做本地现金池、外币现金池等。随着人民币国际化的继续深入,企业对人民币跨境结算、跨境金融服务的需求迫切,渣打中国紧跟政策的步伐,将全球财资的实践整合起来,吸引更多的大型跨国公司走进中国,实现全球资产配置和流动性管理。

第二,“走出去”的企业与场景。例如,渣打银行的全球布局中,与“一带一路”沿线的国家和地区重合度约占渣打总网点的70%,与“一带一路”版图高度对接,使得渣打银行可充分发挥自身的优势,帮助更多中国企业在海外扎根生长。渣打银行服务许多类似EPC的企业走向海外,例如,在基建项目中,中资企业作为承包商,从招标阶段开始到项目建成之后,存在开立各类保函、在当地设立银行账户进行资金管理、多币种跨境资金的流动性管理以及长期的资金管理和汇率风险管理等需求。围绕这些需求,渣打银行从提供保函到借助电子平台,让企业国内总部可以直接管理海外的资金运用;再到根据企业的采购情况和跨境流动性管理需求,提供应收账款融资、进口发票融资以及汇率风险管理等金融解决方案;最后到帮助企业搭建区域性的资金管理模式,运用跨境资金池进行流动资金的有效管理等,提供了一整套完整的服务。

此外,“全球客户经理制”是渣打银行的又一亮点。“全球客户经理制”,即全球客户经理是客户统一的业务沟通接口,会全面负责客户在所有渣打网络内的金融需求,也会调动和协调其他市场的银行资源。比如服务“一带一路”项目,为了确保与中国客户保持通畅沟通,更好地服务中国客户需求,渣打银行已经在许多“一带一路”国家设立了专门的“中国企业海外服务处”,由说普通话的经验丰富的专职人员为中国客户提供服务,帮助他们更好地融入当地社会。

摩根大通:面向中小企业的全方位交易银行服务

摩根大通一直是投资银行界的“大佬”,凭借其投资银行在全球投资银行领域的领导地位,2013年,摩根大通将交易银行和投资银行并入同一板块, 以形成更好的跨部门协同联动机制。此外,摩根大通的交易银行重心主要位于美国本土,其在亚洲的市场份额不到5%。2017年,摩根大通基于美国本土的交易银行业务增长强劲,同比增长23%。

随着市场环境的变化,外资银行的交易银行单元纷纷进行重组,从跨国企业向中小企业延伸, 从“全球”向“本地”延伸。摩根大通的一级业务单元公司与投资银行(CIB)下设有银行(Banking)和市场与投资者服务(Markets & Investor Services)两个二级业务单元,Banking 下又包含投资银行、资金及证券服务(TSS),其中TSS主要服务于大型跨国公司、金融和政府机构,涵盖贸易金融、现金管理、投资与证券服务三条业务线,是标准的环球交易银行。与CIB平行的两个业务单元,消费者和社区银行(CCB)和商业银行(CB)则面向中小企业,并提供全方位的交易银行服务, 但以支付服务和现金管理服务为主。2017年,摩根大通存款大幅增长688亿美元,其中中小企业的现金管理业务功不可没,其在美国本土的现金管理业务增长强劲,2017年同比增长23%,占其新增交易银行业务收入的绝大部分。

摩根大通拥有绝对对公客户资源,率先提出“一站式对公金融服务方案”,以此作为商业银行对公业务突破的方向。此方案的重要特色是向金融机构客户的延伸,该方案所针对的客户群体不仅包括公司客户,还包括银行及非银行同业机构等机构客户,从而在以资本市场为核心的金融环境中重新定义了银行的对公业务。

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