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17家民营银行各显神通:业务创新考验各家“功夫”

发布单位:融360 大数据研究院;作者:杨慧敏

自2014年首家民营银行开业以来,已经有17家民营银行成立并运营。根据银保监会数据显示,截至2017年末,民营银行总资产3381.4亿元,同比增长85.22%,其中各项贷款余额1444.17亿元,增长76.38%。可以看出,近两年民营银行发展迅猛,但17家银行的发展出现了两极分化的现象。但随着国家对消费金融和普惠金融的关注,主要以消费贷和小微企业贷为主的民营银行或迎来新一阶段的发展。

民营银行净息差和不良率表现突出

《17家民营银行各显神通:业务创新考验各家“功夫”》

据银保监会数据显示,民营银行的净息差明显高于其他类型银行,说明民营银行的贷款利率相对较高,尤其是互联网定位的民营银行,主要业务为线上的小额消费贷和小微企业贷,贷款利率明显高于传统的商业银行。

从近两年的净息差趋势变化来看,民营银行的净息差呈逐渐下降趋势,2018年三季度民营银行净息差为4%,同比下降了0.39个百分点。融360分析师认为,民营银行净息差下降主要由于互联网贷款的红利逐渐消失,互联网金融企业等越来越多的非银机构进入线上消费信贷的市场,竞争愈加激烈,随之贷款利率定价权也失去了往年的优势。

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据银保监会数据显示,民营银行2018年三季度的资产利润率为1.02%,仅次于大型商业银行,资产利润率最低的是外资银行。可以看出,民营银行仍属于盈利能力较强的银行类型。

从2017年到2018年三季度的数据看,外资银行的资产利润率始终处于各银行类型中最低的水平,但随着外资银行的开放程度不断加深,外资银行与其他银行的差距逐渐缩小;大型商业银行的资产利润率始终在1%以上,为盈利能力最强的银行;民营银行在2017年资产利润率并无亮点,但到了2018年,尤其是二三季度,表现较好,资产利润率均达到了和大型商业银行相近的水平。

但相比净息差的明显优势,民营银行的资产利润率并没有与其他类型银行拉开太大差距。原因在于一方面民营银行负债端融资成本高企,另一方面在于民营银行业务结构单一,除了利息收入,其他中间业务收入较少。两者最终导致净利润相对较少。

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从各类型银行的不良贷款率来看,民营银行的不良率处于最低水平。融360分析师认为,民营银行不良率偏低,一方面说明民营银行资产质量高,但主要方面是由于民营银行成立不久,业务大部分仍在探索期,坏账和逾期仍未完全显现,从2017年各家民营银行的年报数据显示,有一半以上银行的不良贷款率为0,说明在此周期内并没有完全显现坏账。

民营银行业务侧重不同 业绩分化

民营银行股东背景和实力的差别会导致各家银行的业务重点有所差别。比如股东在流量和场景方面强大的民营银行会将业务重点放在个人消费贷和小微企业贷上;比如股东和注册地建立在自贸区的银行,会更加注重自贸金融服务业务。不同的业务和不同的股东实力,所获得的成本收入比也有所差别。

融360大数据研究院通过梳理民营银行的业务,大致将其主要业务分为三类:个人消费贷和小微企业贷(包括联合贷款)、供应链金融、网贷资金存管业务。其中个人消费贷和小微企业贷是民营银行最主要的业务,也是建立民营银行的初衷,即补充传统银行不能覆盖的主体的贷款服务。当然,民营银行除了这三种主要的业务,还有一些其他业务,比如投行业务、FT相关业务、结售汇业务等。

1.联合贷款业务

微众银行和网商银行是民营银行中业绩最好的两家银行,2018年,微众银行的主打产品“微粒贷”累计放款量已超过1万亿;截至2018年6月末,网商银行的累计放款量也超过1万亿,达到1.88万亿。

微众银行和网商银行均为民营银行中的佼佼者,但两者的业务策略有所不同。微众银行主要贷款为个人消费贷,而网商银行主要为小微企业贷。网商银行主要为淘宝商家提供小微贷款,据媒体报道,仅今年双11共有343万商家从网商银行获得了2020亿的资金支持,贷款金额较去年同期增长37.4%;而微众银行主要以联合贷款模式,与合作的十几家银行联合发放贷款,且微众银行依托腾讯的流量优势,在联合出资比例中有较强的议价能力,可以以较小的出资比例实现较高的利息收入,2017年其净息差达到了7.02%,远超商业银行2.10%的水平。

除了两家巨头,新网银行的小额贷款也表现亮眼。2018年8月22,新网银行累计放款金额突破1000亿元,累计放款笔数突破4000万笔。新网银行在成立之初主打网贷资金存管业务,实现了2017年的亏损之后,开始转型做联合贷款,比如与蚂蚁借呗、滴水贷等贷款产品合作,并在2018年扭亏为盈。据其股东红旗连锁发布的2018年半年报显示,2018年上半年,新网银行权益法下确认的投资损益为2163万元。

2.供应链金融业务

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表1为以供应链金融为主的民营银行,其中网商银行和苏宁银行主要依托股东做供应链金融。网商银行依托阿里巴巴、蚂蚁金服的平台优势,为农业产业链提供信贷支持和综合金融服务,截至2018年6月末,网商银行累计放款量1.88万亿。

华瑞银行也是主要以供应链金融为主,据2017年财报数据显示,截至2017年末,智慧供应链业务累计放款超过30 亿元,笔均放款146 万元,单笔最小额8404 元。值得注意的是,今年华瑞银行下线了直销银行,转型为以综合金融服务为主的银行。其次,华瑞银行成立之初定位为“朋友圈银行”,即不需要下载APP,通过H5页面操作的移动微银行。2017年实现了2.53亿的净利润。

3.网贷资金存管业务

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据融360大数据研究院统计,17家民营银行中共有8家银行开展网贷资金存管业务,且有7家已经通过了互金协会存管测评。其中新网银行的存管网贷平台最多,达到了85家;其次为富民银行,存管平台有31家。

从网贷存管数据可以看出,新网银行、富民银行以及华瑞银行的主要业务为网贷资金存管业务。比如新网银行,据公开资料介绍,“新网银行企业员工70%以上都是数据技术人员,包括网络架构师、大数据建模分析师、反欺诈研究师等,平均年龄29岁。”所以虽拿着银行牌照,但做的主要业务却是金融科技的业务。

虽然新网银行网贷存管业务做的风生水起,但从盈利来看,2017年财报数据显示,新网银行亏损1.69亿元,华瑞银行和富民银行反而实现了盈利。所以网贷存管业务的收入是否真的能覆盖存管系统的开发成本以及其他成本,且今年网贷暴雷潮对银行带来声誉风险,都是民营银行会否积极发展存管业务面临的问题。

民营银行创新陷困局 前途难测

民营银行面临最大的问题是负债端资金来源不稳定。由于物理网点的限制,民营银行揽储困难,所以民营银行的资金主要来自股东支持和同业负债。比如微众银行2017年的客户存款仅占负债的7.22%,而同业及其他金融机构存放等占负债的63.79%。但随着监管对同业业务的约束加强,据悉监管部门现在重点整治商业银行是否存在同业融入资金余额占比负债总额超过三分之一的情况,预计将会对严重依赖同业的民营银行产生较大影响。近期民营银行的定期存款活期化产品变得火热,也可以看出民营银行在揽储方面也开始发力,虽然相比普通存款要付出更高的成本,但定期存款活期化产品不仅为了吸收存款,更为了增加零售客户,所以一些民营银行不止通过自身线上渠道销售该产品,也通过跟互联网巨头合作代销“活期存款”。

民营银行的业务主要面对小微客户,而银行、消费金融公司、互联网金融巨头等也在竞争这部分群体,民营银行相比这些群体也并没有明显的优势,竞争相对比较激烈。所以民营银行牌照已经不再如从前火热,甚至有一些股东退出筹建民营银行。与此同时,除了部分民营银行依托股东拥有强大的场景或流量,更多的民营银行在消费金融市场中还在探索道路或谋求转型。比如华瑞银行和长租公寓合作发放租金贷,最终长租公寓倒闭,租客仍需支付贷款,也对华瑞银行产生了一些声誉影响。

虽然目前民营银行的贷款不良率较低,但由于民营银行面对的群体为零售客户,且大部分为线上风控,风控难度大,容易造成逾期和坏账,预计未来在一定的周期之后,民营银行的风险将会显现,贷款不良率存在升高的可能性。随着民营银行开业三年过渡期的结束,监管约束性将显现,除了少数规模较大的民营银行,大部分民营银行该如何发展,在政策的不确定下该如何转型,将成为民营银行要面临的问题。

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