一、财务公司在资金集中管理中的作用
企业集团具有资产多、规模大、成员单位层级多的特点，各单位业务范围与经营管理目标有明显差异，资金需求各有不同。企业集团经营管理过程中，难免会出现单位资金闲置或资金短缺的情况。在资金集中管理模式下，企业集团财务公司集成各单位的融资渠道，采取统一调度、灵活分配、集中管理的方式，将已有资金下放至有明显资金需求的单位，进而降低成员单位的融资成本，减少集团总体的银行贷款额度，避免资金闲置问题的发生，使企业集团的投资渠道更加广泛，财务公司通过聚集集团整体的市场空间，找寻有利投资机会，让各成员单位更加顺畅地获得投资路径，进一步发挥集团资金优势提高投资收益。
二、财务公司在资金集中管理中存在的问题
（一）管理方式单一，管控难度大
一些企业集团财务公司的成立时间并不长，尚未取得投融资等业务资质，因此其资金集中管理仍处于初级阶段。在具体实践中，将资金存放于银行，借助企业存款、银行存款利差获得经济效益。由此可见，其资金管理方式较为单一。此外，企业集团不可归集资金的构成较为复杂，增加了企业集团资金集中管理的难度。
（二）多方监管降低管理效果
资金集中管理模式下，集团财务公司在合作银行开通专有资金结算账户，各成员单位在专有账户下开设二级账户，从而组建成集团资金池。为确保资金的安全完整，部分企业集团委托银行作为第三方进行资金监管。但由于资金的使用需要银行、企业集团上层、集团财务公司等的共同确认，导致资金集中管理权限分散，从而降低管理效果。
（三）资金风险控制不严密
资金风险控制是企业集团资金集中管理的重点内容，也是保障资金得到有效利用的重要方式。就现阶段企业集团的资金管理情况来看，部分集团财务公司对于资金风险的控制并不严密。一方面，融资风险控制不到位，增加了集团整体的资金压力，另一方面，对内部借款风险控制的关注不够，在进行资金内部投放时并未经过严密的论证程序核验资金用途。
三、解决策略探究
（一）优化管理方法方式
企业集团应当优化资金集中管理方式方法，以满足不同成员单位的差异化资金管理需求。例如，集团某成员单位虽然存在资金短缺的问题，但资金需求量较少、资金周短期短。对此，集团财务公司可运用法人透支账户的方式，满足其短期融资与临时性资金周转的需求。如果某成员单位有长期资金周转且资金需求量大的资金需求，集团财务公司可发放中长期贷款。再如，集团某成员单位资金充足，财务公司可以设计灵活多变的存款产品，保障其存款稳定性。
（二）日常监管与专项监管结合
为了防止多方监管分散资金集中管理权限，企业集团有必要将日常监管与专项监管相结合，以凸显管理工作成效。日常监管方面，财务公司联合银行对成员单位的银行开户情况与资金存量进行定期审查，一旦查出有单位私建账户或存在异常资金问题，直接呈报集团上层对其进行整改。专项监管方面，强调对留存资金限额的监管，财务公司严格把控成员单位的银行留存资金，做到“涓滴归公”。
（三）做好资金风险控制
企业集团应当构建全流程动态风险管控模式，以做好资金风险控制。以内部借款风险控制为例，事前，对有资金需求的成员单位进行审查，摸清其实际资金管理情况，并对审查结果形成书面报告并签字备案，若发现有成员单位存在严重不良信用记录，提高资金发放门槛，或者是在该单位整改前停止向其发放资金。事中，严格审核成员单位所提供的借款资料，并加强复审，同时依托信息化系统对其借款使用情况进行动态追踪，分类排查其资金风险点，避免资金违规使用。事后，加强逾期借款催收管理，实时关注有逾期还款情况的成员单位，按照逾期还款次数、借款金额等划分等级，并采用多元化方式进行借款催收。
来源：企业司库研究院
