引领财资创新,助推金融转型

产业链金融

初识郎波,还是她在担任新希望财务公司副总裁之时,再相见,却已换成另一个身份。如今,她从新希望离开,成立了自己公司——北京银丰汇资本控股有限公司,专注于产业链资本管理服务。本期财资会客厅邀请郎波和我们一起探寻产业链金融的新思路。

《产业链金融》

TC:近年来,企业越趋注重其产业链生态环境,银行也在发力产业链金融服务,您如何看待产业链金融?

郎:以我的角度而言,产业链金融更多的是和企业的融资息息相关,即对应的是企业经营的采购、生产、销售三个环节。无论企业如何发展,需求如何改变,都不外乎这三个主要环节,与之相对应的企业流动资金占用的三个科目是:预付账款、存货及应收账款。因而,所有针对企业产业链金融服务无外乎是利用这三部分资产作为企业贷款的信用支持,形成预付类融资、存货类融资以及应收类融资三种基础的产业链融资解决方案。在采购阶段,主要是预付,我们需要的资金有价值和意义的阶段就在于,把支付的时点往后挪,加一点杠杆获得撬动采购环节所需资金紧。如采用基于预付账款融资的产业链融资业务模式,以使“支付现金”的时点尽量向后延迟,从而减少现金流缺口。在日常经营环节即生产环节,因为涉及到动产,可以采用基于动产质押的产业链融资业务模式,以弥补“支付现金”至“卖出存货”期间的现金流缺口。而在销售阶段,卖出的存货和收到现金有一个应收的时间点,这也是我们用得比较多的时间段。采用基于应收账款融资的产业链融资业务模式,把这个时间点移到现金流的缺口,以弥补“卖出存货”与“收到现金”期间的现金流缺口。

 

TC:作为核心企业,如何给相关的上下游企业,提供进一步的服务支持?

郎:关于这点,更多的就是我前几年在新希望集团工作的分享,新希望是最大的玉米的进口商,采购回来之后,也会分销给全国各大经销商、饲料公司。新希望集团是产业链“1+N”中的“1”,那么它会想,我为什么要为“N”做担保,而银行不论在哪个阶段,都希望有一个“1”为“N”做担保,以便做一系列的贸易抵押的服务都有延伸,那么1会进一步想,如果我会负债,则没办法争取更多的客户。在这个理论上,我提出一个问题,无论1是谁,它都会很谨慎做担保的角色,也会给产业链的链条上的公司带来一定的壁垒,那么我们金融机构,能否不看那个1。我把这个问题抛出来,和大家探讨一二。另外,现在一些银行在提供产业链金融服务时,为了留住6000万元的存款,帮客户做网购的卡,找一个供货商看能否提前销售一部分货。我在这个交易中收货很大,即如果把一个产业网联起来,通过网络支付,或者利用现行的科学技术,可能在贸易这个产业链上,还有更多的机会。

 

TC:从资本市场的角度,如何做好金融服务,给整个产业链提供资金帮助?和银行服务的差异?

郎:目前,绝大多数还是由银行提供的金融服务,但肯定还有服务不到的地方,服务触角延伸不到的地方,马云搅动了银行这一池春水,而且现在企业也争相成立银行。这是为什么呢?因为在产业链中,1希望能带着N发展,在这个闭环中,1最了解N的情况,因为了解,它们在能把握风险的情况下做一些深入的金融服务。这些服务也许银行在某一天能做,但是一定还有做不到的地方,所以我认为,今后对企业的金融服务会更加的丰富,因为市场需要各种各样的资金和平台,市场参与各方都会有相对应的服务对象。

 

TC:大数据模式建立起新的商业模式,重新定义产业链金融,如何把大数据的基础应用于产业链,探索新的服务模式?

郎:拿新希望来说,新希望有20多家担保公司。大家都知道,担保公司肯定跟各银行合作,另外一头就牵着众多的农户,然后银行贷款给各农户。所以,当企业能够将产业链上下游的数据集合并进行分析,如果没有银行,也会有其他服务机构加入这个市场,担保公司可以提供信息。现在很多服务机构也不只做企业内部的业务,也会提供诸如买房和卖方的信贷。金融机构就是靠信息降低风险,如果担保公司将信息提供给其他服务机构,那也可以为企业提供同样的服务。

 

TC:身份的转变,是出于何种考虑?

郎:在新希望待了7年,从资金管理部主任到筹建新希望财务公司,可以说,新希望财务公司宛如自己孩子一般。也因为这样,我思考,是不是可以换一个角度发展自己的人生。因而,2013年6月,我离开了新希望,成立了银丰汇,专注于产业链资本管理,因为自身还是希望专注于资本管理,觉得未来企业也会有各种资本管理的需求。

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