对全球性的大企业而言,选择一个正确的财资中心是企业发展的关键因素。财资中心所要具备的功能要求也越来越高,近些年,香港成为了众多企业热门的财资中心首选地,它不仅汇集了优秀的人才,还有先进的基础设施。

文 | 香港金融管理局 香港投资推广署

来源 | 《财资中国|财富风尚》杂志2017年10月刊

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全球最大传播集团WPP,为何选择香港为亚太财资中心?-财资中国官网

▲ WPP亚太区副司库   杨继文

WPP Plc(WPP)是全球最大的传播服务集团,于1985年在英国成立,提供全方位的广告及市场营销服务,旗下知名运营公司包括智威汤逊(J Walter Thompson)、奥美(Ogilvy& Mather)、扬·罗必凯(Y&R)、葛瑞(Grey)及群邑(GroupM)。WPP目前在113个国家设立3000多个办公室,聘用超过20万名员工(包括联营和投资),服务的客户包括《财富》世界500强企业中的353家公司,在伦敦证券交易所及纳斯达克交易所上市。

监督现金及流动资产管理

WPP目前在亚太地区20个国家运营,其中,在澳大利亚、日本及韩国等成熟市场的业务根基稳固。而在过去二十年间,WPP在北亚、南亚及东南亚等快速增长型市场的业务也突飞猛进,尤其以中国及印度的市场表现最为骄人。随着经济增长对个人收入及消费的刺激提升,快速消费品及主要跨国公司更锐意拓展市场版图及增加投资。

WPP亚太区副司库杨继文指出:“WPP业务覆盖全球各个国家和地区,协助客户在市场营销策略、广告或其他的市场传播形式上制胜,并监察进度。”WPP旗下公司在每个国家都独立运营,各有专长,并已成功建立了自己的品牌。然而,本着以客户为本的宗旨,WPP奉行“水平性整合”原则,为客户提供最适合的整合资源,以满足客户需求。

WPP利用香港平台,监督亚太地区整体营运网络的现金及流动资产管理,包括:通过资金池管理各个营运公司的借贷额度,掌握营运资金融资需要;监督每个业务所在地区的现金状况,并管理跨境现金池,降低融资成本及增加投资回报;管理银行业务关系,包括协助遵守银行有关“认识你的客户”规定及评估银行产品、定价和解决方案,以配合营运需要。杨继文称:“地区层面的营运办事处不会设立专门的财资管理部门,而是由位于香港的区域财资中心按照WPP集团政策负责财资管理所有范畴的事务。”

掌控风险

面对全球经济形势、汇率波动及市场流动资产水平与监管要求等变化,WPP必须承受传统业务运营的相关风险。由于全球化的趋势、数字营销日渐流行及社交媒体的兴起,客户要求开拓更多与消费者沟通的创新渠道,并致力提高营销支出的成效。传统媒体与新兴媒体之间的互动、监管界限及无边际的数字世界,令WPP的风险形势更为复杂。

亚太地区财资中心自然而然成为WPP财资管理的汇聚点,负责综合管理各种风险、为营运公司提供缓释风险的意见,以及联合银行伙伴筹划融资方案。而且,香港的大型银行具备所需专业知识,便于沟通及解决方案的推行。杨继文表示:“举例而言,某客户的营销策略可能与当地媒体发生多种货币的费用,数字媒体涉及美元,其内部技术人员则可能驻于澳大利亚或新加坡。尽管这样,客户仍可能希望订立一份以单一货币计账的亚太地区合约。因此,财资中心会联合相关地区的营运公司和银行想办法制订出解决方案。”

完美的风险对冲不常见,在监管制度尚未成熟的新兴市场尤其如此,因此,风险管理程序在业务发展阶段已经展开,直到项目产生现金流时仍然持续,以应付现金流的潜在波动。杨继文表示:“营运公司与客户商讨涉及跨境元素的新业务时,均会安排区域财资中心人员参与。除了源自客户方面的风险外,还要应付监管条例的挑战,像货币管制及税务等都会影响收款时间及实际现金流。”

银行体系先进成熟,能提供创新的对冲产品,位置接近及方便使用等,都是关键的考虑因素。杨继文认为:“香港拥有开放的市场、完善的银行体系、稳健的监管制度及大量专业人才,加上毗邻中国内地,为区域办事处提供优秀的基础设施,是设立区域财资中心的理想选择。”

协调银行关系

香港的财资管理团队在管理亚太地区银行业务关系上担当重要角色。杨继文解释:“WPP财资管理人员与公司的跨国银行伙伴在亚太地区紧密合作。这些银行了解我们的业务,并在香港设有区域团队,负责协调我们和银行本身在所有相关国家及地区的银行合规要求。这个模式让我们有更多时间,把财资管理资源集中于支持业务营运上,也是我们将财资中心驻设香港的一大好处。”不少跨国公司都在香港设立区域办事处,各大银行也充分利用这里的特有资源,结合亚太地区专业知识,满足业务营运需要。由此可见,作为区域财资中心,香港拥有强大的基础设施及专业支持。

跨国公司到了发展中国家往往会遇到文化差异及语言沟通的障碍,但在香港,这些都不成问题,香港一直以来都是理想及舒适的工作与居住地。而且,杨继文并不认为在聘用财资中心的本地人员或外籍雇员方面会有困难。“香港汇聚国际精英,加上香港人普遍教育水平高,积极勤奋,人才库巨大且极具竞争力,是国际或区域机构设立枢纽或据点的理想选择。”

对新设立财资中心的企业,您会提供什么建议?

选址正确是关键,这取决于当地是否具备优秀的基础设施及人才配套。第一,基础设施应包含先进的金融体系、创新产品、适当的监管制度及完善的法制。第二,寻觅理想人才,人才聚集在机会多的地方,但这也不是唯一的标准。除了发展事业的良机,还要有理想的生活环境,才能吸引海外精英,协助公司开拓当地业务。香港两者兼备。

★ 关于本文  本文是香港金融管理局与香港投资推广署共同推出的《香港企业财资中心案例分享》报告的案例之一。WPP是全球最大的传播服务集团,它利用香港的财资中心平台,来支持亚太地区整体营运网络的现金及流动资产管理,并开拓了公司当地的业务。