中国电信国际有限公司:多币种名义资金池-全球资金集中管理成功案例

中国电信集团公司(下简称“中国电信”)作为全球最大的电信服务提供商之一,一直紧随时代步伐,着眼于全球运营能力的发展。在2000年,中国电信锐意推进国际业务,成立了第一间海外办事处,之后相继于亚太区、欧洲,以及非洲与中东地区设立分支机构和办事处,快速扩展世界市场。2012年,为满足日益增长的全球跨国通信业务一体化运营需求,不断提升全球服务能力,加快海外业务拓展步伐,中国电信整合全球国际业务资源和人才队伍,组建中国电信国际有限公司(下简称“国际公司”),总部设于香港及北京。国际公司充分依托中国内陆资源优势,辐射亚太,连接全球,成为能够在全球进行网路部署、服务保障、产品提供的世界级综合信息服务提供商,面向国际运营商客户、跨国企业客户以及以海外华人为主的公众客户,提供适合全球商业需要的个性化、高性价比的综合通信解决方案和多样化的电信服务,包括互联网接入及转接服务、数据服务、宽带服务、统一通信服务、互联网数据中心及云计算服务、ICT服务、固定与移动话音业务及增值服务、多地MVNO业务及物联网全球连接服务、专业及行业解决方案服务、电信运营咨询及服务外包业务等。

随着海外业务不断纵深发展,为进一步提高海外资金管理效率、确保资金安全,国际公司与中银香港展开合作,搭建境外资金集中管理平台,实现全球资金可视、可控、可归集运用。

选定中银香港搭建境外资金管理平台

随着国际公司业务扩展,海外资金分散于全球各地分支机构,资金安全风险日益增加;资金盈余地区未能投资运用、资金流短缺地区难以快速高效的进行内部调剂资金,缺乏统一的海外流动性集中管理平台。2018年,国际公司计划于香港搭建境外资金管理平台,并就此向多家合作银行招标,最后选用中银香港提供的现金管理方案,由中银香港作为主要合作银行,利用多币种名义资金池的手段建设境外资金管理平台。国际公司期望通过搭建资金管理平台,达到确保资金安全、提升资金效率、降低管理成本的目标。

有别于其他跨国企业集团的资金集中管理采用跨境实体资金池的模式,国际公司海外覆盖国家地区多、资金币种多,如使用跨境实体资金池,将涉及大量外汇交易或需搭建多个不同币种的实体资金池,管理成本高,汇兑成本及风险也相对较高。加上此模式下集团内公司之间将发生频繁的内部借贷,企业需安排设置利率、计算利息预提税等行政及税务处理工作,内部运作繁琐、管理成本高昂。因此,国际公司更加倾向于使用多币种名义资金池方案,以减少资金实际流动、降低税务及汇兑成本的同时,达到资金集中管理的目标。

国际公司资金管理团队介绍名义资金池的成效:“中银香港多币种名义资金池为企业提供了一个全球流动性集中管理平台,实现资金集中、内部资金高效调配、利率优化、资金风险管控等重要资金管理目标,助力企业实现高效安全资金集中管理。”

名义资金池方案灵活管理海外资金

中银香港专业团队根据国际公司的需求及实际情况,制定本地多币种名义资金池的具体架构。资金池内包括国际公司位于亚太、非洲、欧洲及美洲地区的海外成员单位的离岸账户,涉及至少7个币种,协助国际公司实现在香港集中管理集团境外资金。

 

《中国电信国际有限公司:多币种名义资金池-全球资金集中管理成功案例》

图 中国电信境外资金管理平台资金池架构示例

国际公司通过资金池架构,只需两个步骤:资金实体转移、池内资金共享,就能有效运用归集资金。

第一步,资金实体转移。国际公司将海外成员公司的资金盈余转移到中银香港同名离岸账户,避免了集团内公司间借贷的管理及税务成本,同时让资金进入本地名义资金池。

第二步,池内资金共享。多币种名义资金池的智能化管理功能,可支持在没有实际资金划拨下,为不同成员公司提供同币种或跨币种的池内透支额度,达到资金共享。国际公司的境外成员收入以当地货币为主,而支出以美元为主。面对收付款货币不匹配的情况,当公司需要支付的货币账户余额暂时不足,可通过名义资金池中其他币种的资金轧差余额形成额度支持透支支付货币,不需立刻进行汇兑也能完成支付需求,灵活管理外汇。国际公司可根据实际需求,等待下笔美元回流,或在合适外汇价格下兑换美元补上透支缺口。

名义资金池的资金状况管理必须达到实时、准确、便利。中银香港网上流动性管理平台提供全天候资金池实时状态查询,包括资金池架构、冻结余额、可用余额、利息计算、资金使用状态等信息。平台同时提供账户及资金池历史交易及报表下载服务,便利国际公司进行内部对账、账户管理及保留审计记录。

中银香港专业体现分阶段实施项目

中银香港在名义资金池的实施过程中,为国际公司提供了高度个性化的专业服务。

就筛选纳入资金池的海外成员单位,中银香港详细研究成员单位所在市场所有与名义资金池全流程相关的直接及间接法规管制,例如市场是否容许当地公司加入名义资金池、是否容许资金作为其他公司借贷的抵押品、执行抵消条款的局限等,并取得专业服务企业资金管理的外部律师的意见。

就银行与国际公司签署的协议条款,中银香港也逐一与国际公司仔细沟通以草拟客制化文件,以确保双方同意当中涉及银行及企业在资金池操作的潜在风险及损失的条款,如法定押记、金额轧差的交叉责任、授信额度、跨币种等安排。

就名义资金池的存款及透支额度水平设置,中银香港更根据资金池搭建的目的、涉及成员单位及币种的实际情况作出合适估算,展示了中银香港认真、专业的服务水平。

为更好管理实施流程,中银香港与国际公司根据实际需求及情况,采取分阶段方式落实境外资金管理项目,订立相关里程碑及时间表,如为海外机构和账户根据地区特点、资金量、需求缓急等排列优先次序,逐步实施。因涉及国家地区、集团内部单位、实施文件协议较多,有序的实施计划对项目落地极为重要。

中银香港深耕中国香港百年,一直是中资企业走出去的最佳合作伙伴,通过中国电信国际有限公司的成功案例,总结以下两点建议供即将到中国香港搭建海外财资中心的企业参考:

  1. 多币种名义资金池作为全球资金集中管理的工具,适合面对多个国家地区、多币种资金,而且收付款的资金币别难以匹配的企业集团。中银香港在名义资金池中加入离岸账户,某程度上突破了本地名义资金池不能跨地区的限制,展示了以客户为中心,产品服务不断创新的实力。
  2. 中资银行是“走出去”企业面对国际市场时抵御各类风险,最值得信赖的合作伙伴,中银香港具有最专业的人才,具备丰富的方案制定、业务实施、系统上线能力,已逐渐成为中资企业境外财资中心业务的首选合作银行。
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