【对话】天职国际金融业咨询合伙人周瑾：财务公司数智化转型与全球司库构建

“十五五”阶段，财务公司承受外部环境变化与内部业务转型的双重压力。利率市场化、监管持续强化、技术快速迭代等因素，共同构成了财务公司发展的新背景。与此同时，国务院国资委推进司库体系建设、产业升级催生新增金融需求、中国企业海外业务持续拓展，三重机遇同步拓展财务公司发展边界。近日，天职国际金融业咨询合伙人周瑾从财务公司的发展机遇与价值定位出发，分享了新时期财务公司数智化转型与全球司库体系搭建实施路径。

人物介绍PROFILE

周瑾

天职国际金融业咨询合伙人

把握机遇，重塑财务公司价值定位

在“十五五”规划背景下，我国经济社会发展进入深刻变革期。作为企业集团的重要金融支撑，财务公司面临传统盈利模式承压、监管标准趋严、自身转型困境等多重挑战。财务公司通过战略迭代、专业能力升级，可从以下四个领域把握新一轮发展机遇。

第一，战略协同，推动司库体系建设。近年来，国务院国资委持续加快央企司库体系建设。在此过程中，财务公司不仅是参与者，更承担着战略支持与配套协调的关键角色。通过深度参与企业集团资金集中管理、风险管控、资源配置，财务公司从后台走向中前台，极大提升了自身在集团内部的价值定位。

第二，需求驱动，服务集团主业发展。产业迭代不断催生出新兴领域和蓝海市场。在业务拓展过程中，企业集团衍生出多元化综合金融需求。财务公司应主动延伸自身能力边界，围绕集团产业链、供应链提供定制化金融解决方案。这既是财务公司立足主业的核心职责，也是打造差异化竞争优势的核心路径。

第三，技术引领，实现经营降本增效。财务公司可以借助AI（人工智能）、大数据、云计算等手段显著降低运营成本、提升服务效率，并开拓智能风控、自动化结算等新业务场景空间。同时，集团产业技术迭代催生新业态、新模式、新场景，持续拓宽财务公司业务增量空间。

第四，全球布局，拓展国际业务市场。当前，集团全球化布局提速，境外产业拓展步伐持续加快。在国家政策鼓励下，中国制造业出海已成为重要战略方向。新能源、智能汽车、高端制造、基础设施以及文化产业国际化稳步推进，催生配套跨境金融服务的新需求。这为财务公司参与全球司库体系建设、拓展境内外业务边界提供了重要契机。

基于上述发展机遇，周瑾认为，财务公司需拓展能力边界，重新定义自身在全球司库体系中的价值定位。一方面，作为集团“司库管理中心”，财务公司依托这一职能与产业建立深度联系，获取产业数据和产业链信息，这是财务公司的核心基础。另一方面，作为“产业金融服务平台”，财务公司需满足集团在产业发展过程中面临的各类金融服务需求，包括投融资、海外市场拓展、资金归集与效率提升、并购整合顾问、投行服务等。此外，财务公司还应利用自身深耕产业与供应链的数据禀赋与专业优势，联动外部合作机构整合金融产品与服务资源，打造一体化金融解决方案，向集团输出全维度综合金融服务。

数智驱动，加快财务公司转型升级

2026年初，国务院国资委对央企财务工作提出了一系列新要求，其中包括加强财务穿透式监管、加快财务数智化转型升级等。财务公司需系统理解这些政策要求，并据此调整业务发展战略。

转型重点领域：“四位一体”深化价值创造

在数智化转型方面，财务公司应依托集团整体数智化建设节奏，深度扎根产业，积累对数据的深刻理解，从而透过数据看清业务逻辑与潜在风险。在此基础上，财务公司通过有效利用数据资产，以可衡量的方式呈现数据价值，推动业务经营降本增效，并提升风险管理成效。财务公司依托自身多元经营管理场景落地应用，将数据价值转化为可落地、可量化的转型成效。基于上述战略方向，财务公司的数智化转型需重点聚焦以下四个领域。

一是升级系统架构。财务公司应按照“核心技术组件化管理、业务场景服务化嵌入”思路，自主研发新一代核心业务系统，建立统一数据标准，打破“数据孤岛”，实现全集团“一张网、一个库、一朵云”。

二是建设数据中台。财务公司可以通过沉淀全级次资金、交易、风险数据，打造可复用、可拓展的数据资产池；通过数据治理、数据建模、数据服务，为业务创新、风险管控、经营决策提供数据支撑。

三是落地AI业务场景。财务公司应探索智能分析报告、智能知识问答、智能审核审批等应用场景，搭建对应场景的垂直大模型，落地“数据＋模型”双轮驱动智能决策体系。

四是打造生态平台。财务公司可以通过建设开放、共享的金融科技平台，对内打通集团各级主体，对外联动产业链上下游、金融机构、科技公司等，形成“平台＋生态”可持续发展模式。

技术应用策略：以智能体赋能关键业务场景

AI、大数据、区块链等技术的快速发展，为财务公司数智化转型提供了强大动能。谈及智能体技术的应用，周瑾表示，场景筛选与落地优先级应遵循“高频、高容错、高数据成熟度”三大标准。具体而言：一是高频，业务发生频率越高，智能体技术对人力节约和效率提升的效果就越显著；二是高容错，优先选择允许一定试错空间的内部管理场景进行应用，对于面向市场或客户端的场景，需要更加谨慎；三是高数据成熟度，在数据标准化和结构化程度越高的领域，大模型的应用效果越好。基于上述标准，财务公司可优先在资金归集、应收应付、费用管控等领域部署智能体技术，快速释放数字化成效。

同时，财务公司在应用智能体技术时需注意以下事项。一方面，信息安全是基本底线。现阶段各类智能体多依托开源大模型研发落地，但受数据安全与涉密防控约束，国企、金融机构严禁在办公终端私自部署开源大模型，严防内部敏感信息外泄风险。在确保安全的前提下，财务公司可落地大模型本地化部署，并在此基础上调整参数与编排流程。另一方面，财务公司需平衡数据安全与技术迭代带来的效益。开源大模型具备常态化迭代优化的特征，但若采用全本地化部署，模型易固定于初始版本，一旦脱离开源模型的更新升级，后续系统运维成本将全部由财务公司自行承担。如何在严守数据安全底线的前提下，持续释放开源模型迭代红利，是行业正在探索的新问题，财务公司应在AI建设的顶层设计中提前谋划。

从行业落地实践来看，数智技术赋能价值主要体现在三个层面。一是运营效率的指数级提升，新兴技术可将业务处理时长从小时级压缩至分钟级、秒级。二是风险管理的智能化跃迁，传统风控依赖人工经验和事后监测，而智能风控可实现实时预警、动态评估、前置风险防控。三是决策支持的数据化转型，依托大数据和AI技术，财务公司可为集团战略决策提供前瞻性趋势预判依据。

产融结合，推动全球司库体系建设

搭建全球司库体系是一项系统性工程，涉及顶层设计、能力建设、风险管理以及各类应用与业务的融合。财务公司在这一过程中需把握关键环节，并体现产融结合的特点。

强化顶层设计，系统构建司库体系

作为“司库管理中心”与“产业金融服务平台”，财务公司应围绕集团核心需求，从以下两大层面入手，系统构建全球司库体系。一方面，搭建“境内＋境外”一体化资金池。随着“一带一路”深入推进、集团国际化布局加速，跨境资金集中管理、境外融资、汇率风险管理等需求激增。财务公司搭建“境内＋境外”一体化资金池，可提升全球资金运营效率，有效降低集团跨境资金成本，夯实集团国际化经营的“金融基础设施”。

立足“双循环”新发展格局，财务公司需构建“本外币一体化、境内外一体化、线上线下一体化”跨境金融服务体系，为集团全球资源配置、供应链安全稳定提供金融支撑。这要求财务公司在合规框架内积极申请跨境资金池、跨境双向人民币资金池等资质，提升全球资金可视、可调、可控能力；同时，加强汇率风险、国别风险、合规风险专业化管理，为集团出海保驾护航。

另一方面，打造“内部协同＋外部延展”的产融生态圈。在集团内部，财务公司需打通“数据孤岛”，与战略、财务、投资、运营等部门深度协同，嵌入集团重大决策与业务流程。同步联动信托、融资租赁、保理、基金等集团内部金融板块，形成“一站式”综合金融服务能力。

在集团外部，财务公司应与银行、保险等金融机构形成优势互补、差异化服务的良好局面。这不仅是业务空间的拓展，还是服务模式的升级——从“点对点”单一金融服务，升级为“链对链”生态运营服务。通过输出司库管理能力、提供金融科技解决方案、搭建产业数据平台，财务公司可成为产业链的连接者与赋能者，实现更大范围的价值创造。

聚焦“穿透式监管”，实现全方位风险管控

国务院国资委对穿透式监管提出明确要求，即将监管延伸至业务底层、交易对手，并全面覆盖采购、收付款逻辑、供应链、资金、投资等各业务环节。其核心逻辑在于逐层穿透结构嵌套与中间环节，直达底层资产、真实交易对手及实际贸易行为等风险源头，实现“覆盖全部业务、延伸到最底层”的全方位管理。

在建立司库风控体系方面，财务公司具备天然优势。一方面，财务公司凭借对交易和资金信息的实时跟踪能力，能够有效协助集团落实穿透式监管要求。另一方面，作为持牌金融机构，财务公司自成立起即参照商业银行标准接受严格监管，从业人员具备领先的专业经验，已搭建精细化风险管理体系，对风险的识别与管控能力在集团内部较为突出。

在具体实施过程中，财务公司应遵循以下两个原则。原则一是“整体布局”，在穿透式监管要求下，风险防控必须从“人防”向“智防”转变。据此，财务公司要从全局出发，搭建完整框架，构建“全面、全程、全员”智能风控体系。原则二是“急用先行”，财务公司应优先关注资金风险、投融资风险、采购风险、费用风险以及海外业务风险等重点风控领域，确保关键风险在业务前置阶段得到有效管控。基于上述原则，财务公司可重点开展三项关键行动。首先，确保底层数据的可获得性。财务公司应直接采集业务前端的原始数据，而非停留于过程数据或结果数据，从而穿透表层数据、识别真实风险。其次，引入先进的风险管理指标与技术。其中，风险管理指标包括静态指标与动态指标，以及多维度数据对比联合指标（含同向、反向变动对比维度）。在此基础上，财务公司运用机器学习、知识图谱等技术，构建覆盖信用、市场、操作、流动性四大风险的多维模型体系。最后，加强穿透式风险管理，充分运用流动性管理中的窗口分析、缺口测算等方法，实现风险精准计量、提前预警。

财务公司的未来演进：生态化、数智化与全球化

展望未来，随着全球司库体系的加速推进，财务公司的发展将主要呈现三大趋势：生态化、数智化、全球化。

趋势一：生态化。这意味着财务公司与产业、金融机构、科技企业之间的跨界融合将不断加深，通过协同合作打破传统业务边界，形成发展合力。在产融结合方面，财务公司需借助科技手段，持续明确自身定位、提升专业能力，将隐性的协同价值转化为可衡量的产业价值，最终体现在产业主体的财务表现与经营成果上。

趋势二：数智化。具体体现为以数据驱动决策，利用前沿技术变革业务模式，实现全面智能化。财务公司将依托大数据、AI、云计算等新技术，将海量业务数据转化为核心数字资产，推动决策模式从传统的经验判断转向数据支撑、智能分析。同时，通过自动化流程、实时风险监测与预测性建模等，全面提升业务响应速度与资源配置效率，最终驱动财务管理与资金运营全链条、全场景智能化升级。

趋势三：全球化。随着中国企业“走出去”步伐加快，企业出海方式已从早期的商品、基建等出口方，拓展为涵盖智能制造、消费模式乃至文化产品的多元化出海模式。不同的海外市场在法律制度、业务模式等方面差异显著，不能简单复制国内经验，而是需要因地制宜定制本地化金融布局方案。在跨境金融领域，财务公司应发挥其深耕产业、与集团主业深度结合的优势，依托全球司库搭建境内外金融资源、合作机构对接通道，为出海企业提供精准的金融服务。

在“十五五”规划引领下，财务公司正经历从传统资金管理向全球司库服务的深度转型。面对多重挑战与机遇，财务公司需以数智化手段破解效率瓶颈，以产融协同拓展价值空间。未来，通过重构技术能力与金融资源管理体系，财务公司将持续提升金融资源全局可视与动态调度水平，更有效地支撑集团主业拓展与海外布局。