财资一家2025年度好书揭晓②（金融类）

货币体系正处在一场大革命的关键转折点。我们可以毫不夸张地说，这场革命将给货币的概念、创造、使用及货币政策制定、执行和银行业、支付体系及跨境资金流动造成重大的多变量冲击。这将是自布雷顿森林协议以来全球货币体系面临的最重大的变革。我们迫切需要厘清相关问题，为下一步辨明方向。

在纸币和电子货币浪潮后，我们迎来第三次货币浪潮。电子货币只对支付体系造成冲击，而数字货币作为一种全新的货币形式，其具有更多的潜能。如今，我们在学理上面临一场大重构，需要进行涵盖法律、经济和技术因素的全面分析。本书汇集全球数字资产领域享有盛誉的专家学者，以跨学科分析方法阐释相关问题。这一努力具有开创性。

企业界人士无法忍受世界局势长期波动带来的负面影响，他们和社会其他成员一样，有义务去帮助解决上述问题。环境健康、区域稳定、社会公平和企业道德不仅与经济和市场的表现息息相关，还与社会结构密不可分。私营部门、公共部门都面临着可持续性、社会和治理问题，全球气候危机已经影响到社会中的弱势群体。

企业界就环境恶化等议题展开了广泛的对话，并承诺实施气候行动计划，包括回收、减少对不可再生自然资源依赖的明确目标，以及达成这些目标的具体时间表。此外，具有环保意识的商业领袖正在调动资源，以助力解决当前最紧迫的环境和社会问题。随着经济波动影响全球市场，许多人都获得了创立企业或开始新职业生涯的能力。“辞职潮”使得雇主不得不寻找潜在员工，提供更高级的培训和更优厚的薪酬，并兼顾员工的多样化需求，以吸引并留住人才。

对环境、社会和治理重要性一无所知的企业领导者将难以长期胜任，他们不仅面临着失去客户的风险，还要承担失去机构和散户投资者兴趣的风险。

本书旨在探究企业如何推动ESG议程，厘清投资者、政府和非政府组织在推动ESG议程中扮演的角色，并阐述对ESG的关注是如何惠及社会的，特别是如何给那些深受负面影响的群体带来新的希望的。

本书以低利率时代为背景，从商业银行资产负债管理视角出发，将不同时期的代表性政策事件以及商业银行经营发展面临的难题作为切入点观察分析了2018—2024年的市场环境变化和商业银行经营发展动态。

本书包括资产负债管理的底层逻辑、资本与资产负债组合管理、定价与银行账簿利率风险管理、负债业务高质量发展管理、流动性风险监管改革与管理五个部分。第一部分主要阐述商业银行资产负债管理的基本框架、现实挑战和优秀银行经验、硅谷银行与北岩银行危机的经验教训以及商业银行如何平衡规模增长与净息差。第二部分重点分析资本监管变革、资产负债经营计划布局，逐一探讨小微企业贷款、债转股、个人贷款以及自营资金业务的发展策略。第三部分主要探讨商业银行内部资金转移定价的实践误区与优化路径、存款利率调整进展以及硅谷银行在银行账簿利率风险管理中的经验教训。第四部分主要分析新加坡结构性存款监管框架、存款合意规模影响因素及管控、2024年“手工补息”整改后的存款市场运行趋势、非银同业存款利率纳入自律管理的影响，以及存款和主动负债管理策略。第五部分重点探讨商业银行流动性风险监管的改革和影响、包商银行接管背景下的中小银行风险管控、2022年理财赎回潮背后的流动性风险隐患。