西门子集团：以五大区域司库中心构建全球司库体系

西门子集团的司库部门作为集团内与财务、税务职能部门平行的独立部门，负责为集团所管理的企业提供司库管理。西门子司库定位为司库管理与服务职能，包括头寸管理、资金归集、内部结算与对外支付、内部信贷、风险管理与外汇交易、资本市场交易以及向集团与成员企业提供决策支持的相关管理与服务。

为实施上述全球司库管理职能，西门子建立了以德国慕尼黑为总部的五大区域司库中心。具体来看，西门子集团在德国慕尼黑设立的区域司库中心（总部）以西门子股份公司作为司库总部，同时管理欧洲、非洲地区司库业务；并在美国、阿联酋、中国香港、北京四地设立四大区域司库中心，即从区域层面集中管理运营辖内司库业务，包括内外部收付款、外汇衍生品交易、货币市场投资等。考虑到地方税务或法律对部分业务的要求，其有时需要在区域内设立金融性质的企业，在服务区域司库业务的同时满足地方合规要求。例如西门子内部企业间结算在德国可实现会计账簿记账，不涉及资金流动，而在中国则需要借助金融机构通过资金收付实现，因此需要设立金融机构即财务公司以满足内部结算的管理需求。

从区域资金池机构载体看，西门子集团除德国慕尼黑总部以外，在美国、阿布扎比、香港、中国内地的司库区域中心分别以西门子资本有限公司、西门子资本中东有限公司、西门子集团香港分公司、西门子财务服务有限责任公司（中国）四个实体机构为载体履行司库管理、司库运营与司库金融服务，覆盖美洲、中东、中国内地以外的亚太地区，以及中国内地四大区域。

五大司库中心按照西门子全球统一现金管理要求开展区域司库业务，集团要求其控股企业均需按照集团制度与当地法律法规许可将资金按限额归集至区域司库中心，区域司库中心针对区域内资金池进行金融市场投资，但由于风险控制目标，其通常将保持较高安全性作为重要考虑。在全球资金池调剂方面，德国慕尼黑司库中心负责对五大区域司库资金池进行全球范围内的统筹，并依托集团或区域司库中心进行融资。