网络化、平台化和生态化时代，商业银行需要借助金融科技的关键技术，重构业务模式和核心能力，进而推进整个商业模式的变革。

《财资中国》特别策划“金融科技赋能新金融与新经济”的系列主题报道，本期核心围绕“商业银行+金融科技”的融合进行详细分析。为您解读万物互联时代下商业银行在链式金融、共享金融和池化金融上的能力重构，财资一家微信公号将进行连载，请持续关注！

文/董兴荣

来源/《财资中国|财富风尚》杂志2018年2月刊，有删减

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未来，基于工业经济下的金字塔式、层级制、流程化的金融服务模式会被消解，而那种网络结构的、分布式、场景化、数字化的新金融服务模式会建立起来。网络化、平台化和生态化时代，商业银行需要借助金融科技的关键技术，重构业务模式和核心能力，进而推进整个商业模式的变革。

  • 核心能力重构一：账户/企业画像，全景视图
  • 核心能力重构二：支付/神经网络，智能路由
  • 核心能力重构三：投资/资产配置，智能投顾

详细请查看→万物互联时代，商业银行核心能力如何重构？

核心能力重构四：融资/链式金融

基于产业链、价值链和生态链等链条的跨界经营已经成为企业经营的常态和发展战略。互联网与企业经营的深度融合，以及供应链与生产性服务业的分工协作给链式金融带来的是显著利好，在商品交易链条之外引入第三方信息平台，让产业链条上的商流信息与第三方信息相互勾稽印证，大大缓解了信息不对称问题。通过跨界合作和平台型模式的打造，这使得企业“四流”合一、信息可视化、商务协同及O2O服务成为可能，使得融资服务（链式金融）这一资金“血脉”融入贯通全链条得以实现，有效地提升了整个产业链的经济效益和价值创造。

互联网＋链式金融模式的核心在于利用产业数据和资源，更有效地向生态圈或产业的各类型公司企业提供基于交易的链条式金融支持，并基于大数据和资金交易分析有效控制风险。通过链式金融整合产业链上下游，将财资管理平台与互联网＋金融业务平台结合，为金融（货币资源）的高速、有效、低风险的分配，以及为企业带来倍增效应。

链式金融的思维是互联网思维、供应链思维和价值链思维的集大成者，是以用户为中心，并具备服务能力、嵌入能力、整合能力和洞察能力。互联网思维是应用互联网技术渗透到企业交易和资金管理活动中，利用大数据等进行智能分析、预测和控制，并以用户视角提供极致的服务。供应链思维能够嵌入管控和拓展获客渠道，因为每家企业都不是单一存在的，是处于供应链上的某一环节，通过交链式财资嵌入，能加强对企业的供应链的管理，促进业务经营和链条金融的良性发展。价值链思维更多是站在整个链条上各个环节的价值创造和资源配置的视角思考问题。

核心能力重构五：资金/共享金融

商业银行作为资金的供给方，如何借助金融科技技术进行重构原有的资金业务？尤其是利用共享经济模式、共享服务的理念。这就如对比财务和资金管理的发展历程来看，经历了从分散到集中，再到共享服务，乃至外包。资金的提供和金融服务也会经历这个历程。共享服务是未来的方向和趋势，共享的不仅仅是财务，还有金融、财资，尤其是在金融科技技术的驱动下。共享金融成为未来金融创新的未来方程式。

通过云计算、大数据、物联网、移动互联网等构筑的现代信息技术平台，实现金融供求双方的直接交易。共享融资可以通过去中介化，降低融资成本，让用户直接参与金融（包括商业银行、资本市场、普惠金融等融资渠道）。随着共享金融的发展，未来中国将形成直接融资为主、间接融资为辅的发展格局和金融卖场。

核心能力重构六：资产/池化金融，灵活定价+敏捷错配

通过聚合的方式将资源进行集中，包括资金的集中管理，能够最大限度地发挥资源的效应。资金的聚合反应是前提和基础，再通过互联网的要素组合创新和模块化应用，将使价值创造形成聚合反应。通过资产集中管理，充分彰显资源的“聚合”效应，并通过“池化”方式，将资源的各个要素进行重新组合，形成新的资源。

池化金融就是将资金在时间价值的维度上重新组合。比如，融资的创新，可以对资金的金额、期限、利率等要素进行全面优化，通过灵活组合为企业量体裁衣，真正降低企业的整体融资成本。池化金融，目前商业银行普遍应用的金融服务包括现金池、票据池、外汇池、资产池、理财池等。其核心在于各类资产的池化运作、灵活定价和敏捷错配。