企业供应链金融,在数字化时代发展的转型关键和四化特征

数字经济时代的到来,传统产业正在加速数字化,其以提升产业链运行效率、优化资源配置为变革的内在驱动力(关于传统供应链金融是如何改革的,请点数字化时代中,细说供应链金融的变革与发展)。数字供应链金融,借助金融科技缔造数据价值,利用全面、持续的数据还原真实的产业链图谱,并对微观个体进行精准画像,打破传统供应链金融在风控和效率上的瓶颈,将高效、优质的金融服务向供应链上下游无限扩展。
本质上而言,数字供应链金融从供应链整体出发,提升供应链条上的资金利用效率,将资金以最快速度投到所需要的地方和能够创造更多价值的地方,这将显著提升供应链条上的资金周转率、降低经营成本,从而进一步提升企业的经营管理水平,助推企业走上高质量发展之路。

三大关键支撑,助推稳健运行

相比传统供应链金融,数字供应链金融不仅是商业模式的重塑,更是发展理念、服务思维的转变。数字供应链金融的顺利开展需具备三大关键:一是供应链企业需具有健康的财资管理水平,二是以整体供应链共享信用为依托,三是提供精准的金融服务。

财资健康是基础

数字供应链金融的宗旨在于优化整个产业的现金流,缩短现金流量周期,让利益各方都能用较低的资金成本实现较高的经营绩效。可见,财资健康既是数字供应链金融的运行宗旨,也是对融资企业的基本要求。供应链上下游企业要想获得及时的供应链金融服务,它就必须具备健康的财资管理水平,拥有可持续的经营能力,这也是数字供应链金融服务的资信评估标准之一。

如果供应链金融服务的一家企业呈现出不健康的财资状况,那么它随时都可能出现资金链断裂而面临破产倒闭的风险,而这种单一企业的风险势必会激发出整个供应链的“蝴蝶效应”。一旦有一家企业产生资金流转问题,就会带动整个供应链条的巨大连锁反应,殃及其他企业,直接导致整个供应链甚至是产业链遭遇滑铁卢现象。

因此,数字供应链金融要真正做好,就要求供应链条上各家企业的财资是健康的,最终盘活整个链条上的资金流转,让企业的经营绩效最大、资金成本最低。

共享信用是本质

数字供应链金融通过大数据、云计算、区块链、物联网等技术,做到资金流、信息流、物流和商流“四流合一”,由此沉淀全面、持续的数据并刻画出真实的产业链图谱,能够基于整个产业链的角度对供应链各参与主体进行整体信用评级。在此基础上,数字供应链金融能够跳出单一企业的局限,凭借核心企业的信用增信,对核心企业与上下游企业真实的交易进行资信捆绑,实现信用在整个链条上的流转和共享,让金融服务惠及供应链条上更多的小微企业。

可见,数字供应链金融的本质是共享信用,依托各类技术实现核心企业的信用在整个链条上的流转,每个转让和接受转让的上游或下游企业其实都是共享了核心企业的信用,且信用的流转还能延伸至供应链条上的二级、三级甚至是更多的上下游企业。这种共享信用的模式充分盘活了核心企业闲置的信用,利用互联网信息技术来配置信用资源,降低了链条上上下游企业的融资成本,提高供应链链条的竞争力和效率,让供应链上的企业爆发出乘数级的能量。

精准服务是目标

得益于互联网基础设施的逐步完善、新兴技术的快速迭代和应用成本逐步降低以及数据分析处理能力的大幅提升,数字供应链金融能够更加容易获取到融资企业实时、动态的经营和交易数据,进而实现产业链大数据的深刻洞察和客户画像分析。基于此,金融提供者可以更加精准地获知融资企业的需求,如资金用途、缺口额度、使用时间等,为其提供最贴合的高匹配服务,并从产品模式、业务流程等各方面更加注重客户体验和个性化定制,真正做到以客户为中心的嵌入式、无感知服务。总体上,数字供应链金融要起到精准滴灌的作用,以精准服务为目标,提高服务的便利性,让金融服务真正的无处不在、即开即用,成为滋润千行百业的“及时雨”。

金融科技加持,尽显四化特征

数字经济时代,产业互联网的浪潮席卷而来,为数字供应链金融带来了发展良机。金融科技的加持,使其呈现出“四化”特征:池化、链化、交易化、数智化。

供应链金融池化

随着金融科技的发展、金融服务理念的更新以及金融信用载体的品种、数量的增加,供应链金融的“池化”操作将成为常态。如保理池,企业可以将多个具有不同买方、不同期限以及不同金额的应收账款打包一次性转卖给保理商,保理商再根据累计的应收账款情况进行融资放款。通过这种方式,企业可以有效盘活闲置的应收账款,整合零散的应收账款获得更高额度的融资,降低融资成本,简化融资流程,提高融资效率。对于保理商或银行来说,运用金融科技手段建立严密的风控体系,精确掌控每笔应收账款的交易细节,能够有效规避坏账风险。同时,由于卖方比较分散,不易同时发生不还款的情况,可在一定程度上降低客户授信风险。

供应链金融链化

数字供应链金融的运行是基于交易链、信用链、数据链、价值链的“四链”融合。

  • 第一,数字供应链金融本身就是围绕供应链条上的交易活动展开的,串联了整条供应链、交易链。
  • 第二,数字供应链金融中,企业信用并非孤立存在,核心企业的信用通过金融科技沿着供应链条向上下游两端进行传递、切分,整体上形成一条信用链。
  • 第三,数字供应链金融借助金融科技沉淀了各个维度的数据链,如订单数据、资金流转数据、物流数据等等,且每一类数据链都是闭环的、可追溯,能够刻刻画完整的供应链画像。
  • 第四,通过数字供应链金融能够提升供应链整体的经营绩效,让参与各方提升价值创造的能力,构建了一条息息相关的价值链。

供应链金融交易化

供应链金融交易化具有两层含义:一是指供应链金融业务本身就是围绕供应链上下游企业之间的交易活动提供相应的金融服务;二是指供应链金融运作过程中将越来越多地涉及到供应链资产的交易活动。

数字供应链金融利用金融科技手段,不断提升供应链资产的标准化程度和可穿透性,进而提升其流动性和变现能力,这也为供应链资产的交易带来了便利。近年来,随着供应链金融发展势头的迅猛,供应链ABS呈现出蓬勃发展的态势,如应收账款ABS、反向保理ABS等,产品发行单数与发行规模逐年上升,占企业类ABS产品的份额也逐渐扩大。这种转变充分凸显了目前供应链金融的交易化发展趋势。

供应链金融数智化

供应链金融数智化不但实现了供应链金融各个业务环节的数字化运作,更是迈向智能化服务发展。在金融科技的推动下,各种不同技术之间的融合更加深入,将金融无缝嵌入到实体产业里,真正服务实体经济。

首先,通过大数据分析、云计算、物联网等技术,实现数据和信息的采集、挖掘、处理和分析,金融机构可以基于供应链大数据的深刻洞察,据此精准把握企业金融需求并开展针对性营销;

其次,依托大数据建模进行自动化审核,将被动式授信模式转变为主动式获客与主动式授信;

最后,在贷后管理环节通过构建智能风控模型和大数据自动化预警,全面提升底层风控的智能化水平。无论是从营销层面还是风控层面,供应链金融都将走向数字化和智能化,提升服务的灵活和柔性。

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